美国豁免关税大利好！28000亿光伏赛道今日继续狂飙，多股涨停

今日，A股光伏概念股延续昨日涨势，指数开盘跳空高开，随后拉升。个股层面，华西能源、雅博股份、拓日新能等9只个股涨停，江苏阳光涨超7%，大全能源、通威股份、金辰股份、通威股份等涨超5%，阳光电源涨超4%。

港股方面，新特能源涨近5%，协鑫科技涨超3%，协鑫新能源、福莱特玻璃涨超2%，信义玻璃等跟涨。

美国官宣豁免关税

消息面上，6月6日，就有媒体报道称，美国总统拜登计划暂停对太阳能进口征收新关税两年，受此消息影响，港A两市光伏概念股集体暴动，隆基股份涨超6%，协鑫新能源涨超8%，阳光能源、信义光能涨超4%。当日光伏ETF大涨超4.8%。截至收盘，光伏板块的总市值合计达28395亿元。

随后晚间，美国白宫发布正式声明，美国将对从柬埔寨、马来西亚、泰国和越南采购的太阳能组件给予24个月的关税豁免。白宫表示，美国允许在公共土地上部署更多清洁能源项目，并向城市和农村地区推广；将通过高薪工作支持太阳能劳动力市场的多元化；为盟国建立有弹性的清洁能源制造供应链；另外，还在波多黎各投资推进数十个太阳能项目。

今年2月，加利福尼亚州光伏组件企业Auxin Solar在提交的实名请愿书中表示，中国制造商将生产转移到柬埔寨、越南、泰国、马来西亚四国，以回避美国对中国太阳能产品征收的关税。Auxin Solar的请愿书中提到多个中国公司，包括晶科能源、隆基股份、阿特斯太阳能、天合光能等。

随后的3月，美国商务部就突然对来自柬埔寨、越南、马来西亚和泰国四国的太阳能产品发起反规避关税的调查，一旦相关调查落地，可能导致高达250%的追溯性关税。商务部的这次调查很明显主要是针对中国光伏制造商。

但是，这项调查也导致了美国基本上停止了从东南亚四国进口太阳能电池板，而这些国家占美国太阳能电池板供应量的50%以上，占进口量的80%，美国的太阳能项目几乎处于停滞状态。

就在关税豁免消息发布的同一日，美国白宫发布了一份声明，其中指出，“自拜登上任以来美国国内太阳能发电能力已经从7.5吉瓦增加至15吉瓦，并有望在拜登第一个任期结束时（2024年）达到22.5吉瓦。”美国政府在此时豁免关税，或为其太阳能行业发展按下重启键，以实现政府的发电目标。

对于此次关税豁免的影响，中信证券最新研报指出，白宫计划豁免2年东南亚4国光伏进口关税，若该计划正式推出有望推动东南亚对美产品出口和美国光伏装机的快速复苏，此前在东南亚光伏一体化产能配套相对不足、且受制于追缴关税压力而暂时放缓对美出货的组件企业将迎来快速修复，推荐隆基绿能，关注天合光能等；同时美国市场装机复苏利好在美销售占比较高的光伏企业，推荐禾迈股份、德业股份，关注阳光电源、意华股份、晶科能源；此外，装机需求进一步放量也将支撑硅料价格维持高位，推荐通威股份、大全能源。

国内政策利好不断

除美国豁免关税的消息面影响外，近期国内针对光伏的利好政策也是不断出台。最值得注意的是，5月31日，国务院印发《关于印发扎实稳住经济一揽子政策措施的通知》。通知提出，加快推动以沙漠、戈壁、荒漠地区为重点的大型风电光伏基地建设，近期抓紧启动第二批项目，统筹安排大型风光电基地建设项目用地用林用草用水，按程序核准和开工建设基地项目、煤电项目和特高压输电通道。

兴储世纪总裁助理刘继茂表示，作为构建“以新能源为主体的新型电力系统”的关键一环，风光大基地承载着中国能源结构调整的重任。根据业内预计的规模，风光大基地项目第二批计划超过400吉瓦，直接投入的资金超过1.6万亿元，可带动相关产业投资3万亿元以上。

除政策利好以外，光伏企业的基本面也是过硬。在光伏概念板块所覆盖的72家A股上市公司中，今年一季度共有47家公司净利润实现同比增长，占比达65.28%。其中，净利润同比增幅在100%以上的公司有19家。产能扩张及行业快速发展是光伏公司业绩向好的主要原因。另据东吴证券研报，2021年，各环节光伏设备企业均实现业绩高增，热场业绩增速最快。

来源：东吴证券

有业内人士表示，随着国内硅料项目陆续投产，产能将有所上升，但下游产能扩张的速度更快。从全产业链产能匹配角度来看，硅料环节的供需关系今年将依旧维持紧平衡状态。

二级市场上，光伏概念股自4月27日随市场触底后反弹，一直是走得比较强势，过去一个月以来也未有回调，长期来看，光伏行业的基本面都还不错，但投资者还需要警惕短期的回调。