大调整！房贷利率最低4.4%，全国人民苦房贷久矣！

编辑丨中鼎控股集團

在地产松绑的政策指导下，我们普通人要不要入手买房？房地产相关的股票基金是否值得投资？

房贷又降了！

5月15日，央行、中国银保监会发布《关于调整差别化住房信贷政策有关问题的通知》，下调房贷利率的下限，减20个基点，首套房商贷利率最低可至4.4%。

通知提出，在全国统一的贷款利率下限基础上，“因城施策”，各省市自主确定辖区内首套和二套住房商业性个人住房贷款利率加点下限。

随后，杭州、郑州、成都等城市在此基础上，纷纷出台了自己的地产宽松政策，比如放宽首套房的认证规则、放宽限购、限贷、提高公积金的贷款比例，还有三胎家庭可以多购房等。

人民银行表示，此举旨在坚持“房住不炒”，支持刚性和改善性住房需求，促进房地产市场平稳健康发展。政策利好楼市，对我们普通人而言意味着什么？投资机会来了吗？

这一政策调整有哪些影响？

政策调整后，全国层面首套住房商业性个人住房贷款利率下限由不低于相应期限贷款市场报价利率（LPR）调整为不低于相应期限LPR减20个基点（按4月20日发布的5年期以上LPR计算为4.4%）。

按贷款金额50万元、期限30年、等额本息还款估算，利率下调20个基点，平均每月可减少月供支出约60元，未来30年内共减少利息支出约2万元。

新政策进一步降低了购房者的成本及购房压力。

除此之外，还有哪些影响？

1、5月降息可期

本次调整，并不涉及公积金贷款和存量商业住房贷款，已经背上房贷的想要享受到利率下调，可以期待本月20日公布的LPR。前期政策的累积，叠加疫情对消费的冲击，市场普遍认为，5月LPR有望下调。

2、给到地方执行空间

从直接的政策影响看，并非直接降息，从之前最低4.6看，也很少城市能执行这个标准，而且并非全部执行，只是针对首套房贷。

有助于各地基于实际情况开展房地产贷款工作，预计在一些市场交易行情疲软的城市，将基于差别化的政策，施行更宽松的房贷政策。

3、楼市调控政策次数刷新高

2022年截止到5月15日，年内各种房地产调控政策次数高达270次，刷新历史同期记录。

4、带动房地产交易行情的活跃

有助于引导地方政府和银行机构进一步调整贷款政策，尤其是在房贷利率方面，能降则降、能低则低，充分为低成本购房落实优惠政策；有助于鼓励房企销售，带动房地产交易行情的活跃。

各地降房贷利率空间打开

央行发布的最新数据显示，4月份住户贷款减少2170亿元，同比少增7453亿元。其中，住房贷款减少605亿元，同比少增4022亿元。

3月份以来，由于市场需求减弱，全国已经有一百多个城市的银行根据市场变化和自身经营情况，自主下调了房贷利率，平均幅度在20个到60个基点不等。不过，据统计，目前大部分地区实际执行的个人房贷利率水平依然明显高于全国统一的下限。

4月份，贝壳研究院监测的103个重点城市主流首套房贷利率为5.17%，二套为5.45%，分别较上月回落17个、15个基点，创2019年以来月度新低。

据报道，广州地区目前多数银行首套利率为5.2%-4.8%，二套5.2%-5.4%之间，部分外资行最低降到4.6%；南京主流首套利率在5%-5.2%之间，部分行低至4.8%-4.9%；深圳首套住宅房贷利率普遍为4.9%，二套住宅为5.2%；苏州大部银行首套利率为4.6%。

投资者如何抓住机遇？

对刚需购房者来说，房贷利率成本进一步下调，现在或许就是最近半年，甚至未来几年内最佳的上车时机。

对于不想买房，又不想错过政策利好的投资者而言，不妨可以考虑房地产相关的股票基金等。

随着一系列维稳政策出台，房地产板块的投资机会也逐步被多方看好。“政策面持续利好——行业基本面筑底后续有望回升——国央企及优质民企恢复拿地，拿地毛利率修复”是2022年的主线逻辑，会在后期达到基本面、行业面、企业面的三层次共振向上。信用资质良好、流动性充裕、土储量足质优的房企是主要选择方向。

可关注房企包括：A股——保利发展、滨江集团、招商蛇口、金地集团、万科A、华发股份、金科股份、新城控股；H股——中国海外发展、绿城中国、华润置地、龙湖集团、中国金茂、旭辉控股集团、中国海外宏洋等。

需要注意的是，金融地产已经是夕阳行业，中国已经再也回不去靠基建和地产拉动经济增长的日子，只有龙头银行、龙头地产才有进一步增长的可能。

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