“自动驾驶”王牌来了,估值3000亿!冲刺美股年内最大IPO

购买《北交所上市实务手册》现货发售送《北交所法规和政策汇编》电子版(918页)据大象君了解,美国当地时间3月7日,英特尔宣布,已通过秘密形式向美国证券交易委员会(SEC)提交了旗下自动驾驶子公司Mobileye的上市申请,这有望成为今年美

购买《北交所上市实务手册》现货发售送《北交所法规和政策汇编》电子版(918页)

据大象君了解,美国当地时间3月7日,英特尔宣布,已通过秘密形式向美国证券交易委员会(SEC)提交了旗下自动驾驶子公司Mobileye的上市申请,这有望成为今年美股规模最大的IPO之一。

有外媒报道称,Mobileye估值能超过500亿美元(约合人民币3191.40亿元),远远超出英特尔在2017年进行收购时153亿美元(当时约合人民币1000亿元)的估值。

目前,Mobileye新股发售数量和价格尚未确定。IPO日期的确定将在美国证券交易委员会完成评估程序后进行,具体时间还要取决于市场和其他条件。英特尔表示,预计将在Mobileye完成此次IPO后保留多数股权,并将继续与其共同开发解决方案和技术,以进一步促进两家公司在汽车技术市场的利益。

二次上市,估值或超3000亿

Mobileye可谓自动驾驶领域“老大哥”级别的存在,公司在1999年由以色列籍计算机视觉科学教授Amnon Shashua创立,致力于“做汽车的眼睛”。

该公司专门生产基于芯片的摄像头系统,以视觉感知技术为基础,推出了算法+EyeQ系列芯片组成的一系列解决方案,为全球汽车制造商开发自动驾驶系统。

随着前期技术积累带来的产品优势逐渐显现,通用、宝马、沃尔沃、大众等全球一线车企以及大陆、德尔福、麦格纳等汽车产业知名Tier1纷纷与Mobileye建立合作关系。

借着商业化势头,Mobileye于2014年在纽交所挂牌上市,IPO募资额达8.9亿美金,市值超过80亿美元,这一市值创下了当时以色列公司在美上市的纪录。

据了解,Mobileye采取了与许多自动驾驶汽车竞争对手不同的战略,其基于摄像头的系统可以帮助汽车实现自适应巡航控制和变道辅助。该公司计划最终制造自己的“激光雷达”传感器,以帮助其汽车绘制出道路的三维视图。

在芯片技术演进方面,从2008年至今,Mobileye共推出了五代自动驾驶芯片,每一代芯片在算力上都有近10倍的增长。其在2019年公布的EyeQ5芯片采用7nm工艺,算力可达24TOPS,2021年量产落地。

2017年3月,英特尔斥巨资153亿美元(当时约合人民币1000亿元),收购了Mobileye,该公司占据着ADAS(高级驾驶辅助系统)80%的市场,也是特斯拉的系统供应商。

据悉,英特尔去年12月宣布,计划推动Mobileye在2022年年中在美上市。当时,外媒报道称本次IPO对Mobileye的估值可能超过500亿美元(约合人民币3191.40亿元)。

根据声明,Mobileye独立上市后,英特尔将继续作为战略合作方,与Mobileye在车用技术领域展开合作。其中,英特尔于2020年以9亿美元收购的以色列出行方案公司Moovit,和英特尔从事激光雷达开发的相关团队将并入独立上市后的Mobileye。

英特尔目前持有Mobileye公司100%的股权,但其强调IPO不会影响英特尔在Mobileye的多数所有权,亦不会导致Mobileye现有管理团队的调整。此外,英特尔无意分拆或以其他方式剥离其在Mobileye的多数所有权权益。

未来,英特尔将继续为Mobileye提供技术和资源支持,双方的合作关系将继续为Mobileye带来强劲的营收和自由现金流,以支持其自动驾驶技术的研发。

据了解,让这一子公司上市,是英特尔首席执行官PatGelsinger重振公司半导体核心业务宏大计划的一部分。Gelsinger在去年12月表示,IPO所得的部分资金将用于建造更多的英特尔芯片工厂。

公司财务状况

在被收购的日子里,英特尔不仅将自己的激光雷达和4D雷达开发团队划拨了Moblileye,更在2020年斥资9亿美元收购以色列城市交通数据初创公司Moovit,帮助Mobileye迅速克服短板,成为自动驾驶新时代的“全栈自研”巨头。

而Mobileye也不负众望,不仅以亮眼的财务表现成为英特尔新的增长极,还以接近8成的市占率坐稳“ADAS之王”的宝座。

财务数据上看,Mobileye在2021年Q4营业收入3.56亿美元,同比增长7%,续创纪录。同时,该公司2021年全年营收高达14亿美元,同比增长43%。

销量方面,Moblieye更是于2021年12月13日迎来了历史性的时刻——芯片累计出货1亿颗。自2007年EyeQ1芯片在宝马、通用和沃尔沃量产上车以来,EyeQ系列芯片销量持续增加。在2018年至2021年的销量数据分别为1240万、1750万、1930万和2810万颗,同比增速分别为43%、41%、10%和46%。

此外,2021年Mobileye还拿到了30多家车企的41项新订单,涉及约5000万辆新车搭载。

Mobileye创始人兼首席执行官Amnon Shashua也说,“Mobileye自加入英特尔大家庭以来,实现了增长加速,自收购以来每年芯片出货量、收入和员工人数几乎都翻了三倍!”

在强劲的财务表现加持下,英特尔还是决定让Mobileye冲刺IPO。

上市的最佳时机划

2022年,Mobileye正在全力布局高阶自动驾驶。

一方面,在CES 2022大会上,这家曾经的“ADAS之王”一口气连发了三款高算力先进制程芯片。其中,EyeQ Ultra为自动驾驶芯片,基于5nm制程打造,算力176TOPS;EyeQ6 Light和EyeQ6 High均为ADAS芯片,由7nm制造打造,算力分别为5TOPS和34TOPS。Mobileye辅助驾驶和自动驾驶“两条腿走路”的商业化布局仍在有条不紊地持续推进中。

另一方面,Mobileye也正尝试深化与本土厂商合作,变得“更加开放”。2022年1月初的CES大会上,在全球影响力较大的美国拉斯维加斯消费电子展上,Mobileye透露,正与吉利汽车旗下的纯电动汽车品牌极氪(Zeekr)合作,将于2024年推出全球首辆具有L4级自动驾驶能力的汽车。同时,双方将在软件技术方面进行有效集成。

虽然Mobileye的未来依旧可期,不过,考虑到自动驾驶行业愈加“白热化”的竞争格局,其上市的最佳时机没准就是现在。

参考资料:华尔街见闻、内推君SIR

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