今天市场的重点信息

作者 | 明野

数据支持 | 勾股大数据（www.gogudata.com）

大家好，我是明野！

今天市场早盘出现了恐慌性下跌之后就开始出现了超跌反弹，创业板指数拉起来差不多2个点，然后有3000家公司上涨，总体市场算是经过一周的下跌之后带来的反弹，但反弹力度不强，市场大概率开始驱稳，然后就开始按业绩预告或者其他线索找方向了。

板块方面，猪肉，新冠检测，基建，信创表现相对较强，但强度不足以称之为有合力的主流板块。之前活跃的元宇宙、氢能源，中药，数字货币等题材，整体表现一般，上周五下跌之后，今天只有中药和数字货币有一定的反弹，整体题材轮动的强度在下降。

地产最近大家聊的比较多，周末多家卖方看好基建、地产及相关产业链。今天板块冲高回落，临近中午又拉升，最终是小地产涨幅靠前。

地产板块，符合“稳增长”背景下地产企稳逻辑，但基本面尚待观察，房企收并购贷款不纳入三道红线、广州房贷利率普遍下调、上海二手房按揭贷款发放加速等均是催化。行情走到现在，市场对下一步空间会有分歧，对于高信用等级房企来说，从股息率角度来看，可能会存在一个估值的锚。

今天盘中的时候，有传闻说央行列出11家需要流动性支持的房企名单，要求九家国企通过收并购项目资产的方式为这些困难房企提供流动性，以避免出现系统性风险（未证实信息）。也进一步推升了相关地产股的涨幅。

港股物业服务板块，也是民企背景涨幅靠前。很多房企肯定是缩表的，碧桂园能不能扩张还不好说，它是绿档，也不排除会扩表。碧桂园服务除了关联方交付，主要还有收并购和第三方外拓，另外还有城市服务、社区增值服务这些的挖掘，以后物管龙头凭借规模效应、品牌优势、科技中后台这些都会使得强者更强。中信证券指出，蓝筹企业的持续努力和新龙头登陆资本市场，将有助于缓解市场的担心。板块的调整已经充分，一些公司已经有显著的投资价值。

家电行业不仅受益于地产回暖，更是有盈利修复逻辑。因面临成本高位、空调需求较弱，2021年股价持续走弱。若成本环境和地产预期不再恶化，盈利修复值得期待。进入2021年11月后，原材料价格出现明显回落。在国家对上游原材料实施保供稳价的背景下，若今年原材料成本继续下滑，则会带来盈利弹性。业绩边际转好加低估值，在风格切换时很容易受到资金青睐。

今天港股互联网板块也继续反弹，站在当前时点，港股市场处于历史估值相对低位。恒生指数估值10.61倍,处于近10年61.11%百分点。恒生科技指数估值为32.41倍,处于近10年8%分位点。恒生互联网科技业指数估值30.3倍,处于近10年11.62%百分点。如果说指数定投，现在可能是个不错的时点。

当前政策“稳增长”不断得到确认,叠加年初资金面相对宽松,港股市场的风险偏好有望得到改善。未来产业监管措施将更为明朗化,带动海外投资者信心回暖。港股中以科网股为代表的“新经济"企业仍将在数字化进程中扮演重要角色,在负面因素充分反映后,未来具有更大的增长弹性与长期投资价值。从周末包括官媒对短视频的宣传来看，短期内互联网反垄断可能有所放松，短期来看看好互联网反弹，中期来看看好传媒股以及元宇宙加持下的数字货币，以及明年的一波传媒摘帽潮流。

港股互联网，还有一个指标，可以作为观察指标，就是空仓未平仓的量，因为港股是可以做空赚钱，而在互联网下跌的过程中，外资通过做空手段，赚了蛮多钱的，只有当这些资金开始认为做空也不划算的时候，再叠加一些做多的信息或资金，板块就能有比较好的表现了。