大和：重申小米(1810.HK)”优于大市“评级 目标价24港元

大和发表研究报告指，小米(1810.HK)今年第三季收入按年增长8%，略低于预测，主要由于全球核心零部件短缺以及海外海运物流面临挑战，集团硬件销售较预期疲弱。该行相信，供应链问题有所纾缓的情况，或较原先预期快，有望明年上半年会有改善，因此上调小米明年及后年智能手机出货量预测，分别有2.25亿部及2.38亿部，重申其“优于大市”投资评级，目标价24港元。 

 大和表示，小米良好的执行策略，有助集团持续抢占市场份额，今年首九个月，小米出货量按年增长40%，并透过产品Civi吸纳女性客户。今年推出的新智能手机型号，其用户中有一半以上是新用户。在高端智能手机型号比例上升的推动下，第三季度的混合平均售价按年增长7%。随着今年第二季在中国的销售渠道进一步改善，竞争问题可能会得到解决。 大和表示，基于较高的智能手机出货量预测，上调小米2022至23财年收入预测2至3%，并上调每股盈利预测4至6%。