瑞信发表研究报告指,ASM太平洋(0522.HK)第三季业绩表现较预期理想,盈利按年增长4.8倍至10亿元,较预期高出22%-29%,收入超出公司增长指引的上限,毛利率按季持平于40.6%,符合瑞信预期。
瑞信认为,随着战略举措实施、产品组合调整及成本控制,毛利率可持续改进,2022年料保持较高水平,将2021至2023年每股盈利预测上调10%、1%及1%,但基于预测市盈率16.1倍,将目标价下调8%至112港元,维持“跑赢大市”评级。
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瑞信:维持ASM太平洋(0522.HK)跑赢大市评级 目标价下调至112港元
瑞信发表研究报告指,ASM太平洋(0522.HK)第三季业绩表现较预期理想,盈利按年增长4.8倍至10亿元,较预期高出22%-29%,收入超出公司增长指引的上限,毛利率按季持平于40.6%,符合瑞信预期。
瑞信认为,随着战略举措实施、产品组合调整及成本控制,毛利率可持续改进,2022年料保持较高水平,将2021至2023年每股盈利预测上调10%、1%及1%,但基于预测市盈率16.1倍,将目标价下调8%至112港元,维持“跑赢大市”评级。
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