摩根大通发表研究报告,指现时对内地电力股看法更为正面,因内地政府对电力费率改革将更有助企业盈利,并认为华能国际(0902.HK)估值吸引,但市场暂未有兴趣增持股份,主因煤价上升令投资者需时探讨其第三季表现和未来盈利的可见性。
该行指,内地部份省份电价已提升20%,预期电价提升的部份会于今年第四季反映。同时,部份省份推行限电措施,相信在煤价上升和冬季取暖季节下将难以收回限电限制。
摩通料短期可再生能源表现会跑赢,因并无煤价成本的因素,故相信华能和华润电力(0836.HK)于季绩后股价若回调逾一成以上,将属属吸引。