瑞信发表报告,重申对近期澳门博彩股的审慎看法,认为行业缺乏短期催化剂、盈利有下行风险、兼且监管面临不确定性等。
该行料银河娱乐(0027.HK)今年第三季EBITDA为4.1亿港元,主因受累赌收下降,不过部份亦受惠建筑成本下降。
瑞信指,降澳门2021至2023年赌收预期至疫情前水平的31%、56%及70%,并下调对银娱2021至2023年公司盈利预测各9.5%、14%及3.5%,调低对银娱目标价由52.9港元降至42.2港元,维持“中性”评级,看好其强劲的资产负债表,以及来长远来自”澳门银河“项目第三、四期的贡献。