怎么看地产股的回暖?

本文来自格隆汇专栏:海榕财富风险投研,作者:海榕君

央行这次的新政策大概率只是稳定市场健康发展,但并不意味者房地产信贷的大幅宽松

昨日房地产行业悄悄在上涨 ,A股万科 上涨6.41%,金地 上涨 7.98%, 港股 融创上涨14.81%, 绿城上涨 4.28% 。上涨的原因可能是两个:1. 央行的最新政策是维护房地产市场的健康发展,维护住房消费者的合法权益。2.  房地产行业的“面粉”终于便宜下来了 ,继重庆、杭州、苏州土地流派之后 ,广州8宗土地流派,没有流派的溢价率也只有1%。

前一段地产股和地产产业链下跌主要来自于恒大的事件,恒大的债务达到2万亿左右,牵扯的公司太多 ,很多机构这时候卖出不看 什么投资逻辑了,属于规避不确定的宏观风险  。今天央行给地产行业打了一针强心剂,房地产行业不是 所有的公司都是坏孩子,好孩子 也一样可以健康发展,已经网签过的购房者不用太担心,国家会维护消费者的合法权益。

央行这次的新政策大概率只是稳定市场健康发展,但并不意味者房地产信贷的大幅宽松,国家 “房住不炒”的逻辑不会变。未来地产行业大概率和国内白酒行业类似 ,虽然总量是往下走的,但是改善型需求在增长 ,例如今天 泸州老窖发布公告:2021年国窖类产品配额已执行完毕,经公司研究决定,即日起不再接收国窖1573全品项产品的销售订单。高端白酒 泸州老窖虽然今年股价走势不好,但是现实中销量还是很好的。

地产行业也是这样,优质的改善型住房供不应求,刚需住房降价也卖不出去,未来擅长做改善型需求的地产商会受益于长期趋势 ,这种地产商有长期逻辑。增量行业一般建议行业ETF ,例如 锂电,新能源,存量行业一般龙头股,房地产行业属于存量行业。

再说说昨日的其他行业:

  •  昨日大涨的一个行业是电力行业。今年煤炭价格很高,但是卖给国家电网的价格是不上涨的,对于火电厂来说理论是亏损的,所以是很多地方出现了限电,发的电越多亏得越多 。

     但是电力行业公司的股价为什么一直在涨呢?前几天我专门写了两篇文章:《市场又在形成一条新的主线》《市场新的主线》,因为有一部分电力公司会转型成新能源运营商,转型新能源运营商后 的商业模式变了风电和光伏 ,水电是一次性投入,只用固定资产折旧就可以了,妥妥的现金奶牛,并具备长期的成长性。这一段上涨的 电力公司有不少是趁机乱炒的,新能源运营商虽然好,但也不可能一口吃个胖子,脱离估值太远 ,也一样会跌。

  • 格力电器发布公告:注销2.2亿 价值100亿市值的股票 ,算给格力股东送国庆节礼物了。

  • “插座一哥 ”公牛电器 今天发布公告:因违反反垄断法被处2020年度中国境内销售额3%的罚款,共2.94亿元。这个罚款算靴子落地 ,公牛这家公司主要逻辑还是 看墙壁开关的增长,墙壁开关是房地产产业链,并且公牛的优势也不是很强,加上插座业务基数比较大,未来 增长不会太高 。

现在 国内制造业非常艰难,一方面 限电导致产量可能降低,破坏了很多公司的逻辑,另外一方面 原材料价格还在不断上涨中,今天新能源产业链 恩捷股份跌停的可能原因 就是传闻限电 ,昨天消费品公司桃李面包也发布公告一些区域受限电影响 ,其他公司后期也可能出现类似的黑天鹅。

格隆汇声明:文中观点均来自原作者,不代表格隆汇观点及立场。特别提醒,投资决策需建立在独立思考之上,本文内容仅供参考,不作为实际操作建议,交易风险自担。

相关股票

相关阅读

评论