港股收评：恒指收跌1.8%险守25000点，濠赌股全线暴跌

今日，港股三大指数全线大跌，且尾盘跌幅进一步扩大，市场情绪表现十分低迷。截至收盘，恒指跌1.84%报25033点，国指跌1.6%报8936点，恒生科技指数跌3.14%报6298点。

盘面上，澳门咨询收紧博彩法，濠赌股全天大跌且尾盘加速下挫，医疗设备股、手游股、内房股、药品股、物管股皆走弱；电力设备股逆势领涨，化工股、钢铁股、煤炭股、燃气股小幅走高。

具体来看：

濠赌股集体重挫。金沙中国跌超32%，永利澳门跌超28%，美高梅中国跌超26%，澳博控股跌超23%，银河娱乐跌超20%，新濠国际发展跌超19%。

消息面上，澳门特区政府举行修改第16/2001号法律《娱乐场幸运博彩经营法律制度》公开咨询新闻发布会，咨询重点包括经营娱乐场幸运博彩批给数量，批给期限，增加对承批公司监管的法律要求，雇员保障，强化对承批公司、博彩中介人及合作人的审查机制，引入政府代表、推动非博彩元素的项目，社会责任，明确刑事责任及行政处罚制度等9个方面。

花旗发研报指出，《博彩法》修订对六间赌企料有正面影响，惟市场只着眼潜在负面影响，故建议投资者可趁估值变吸引时才吸纳濠赌股。该行还称，按目前的谘询文件字面解读，对未来赌牌“3变6”并不意外，但增至7间的可能性较低；同时政府要求赌企在派发股息时，需经过政府同意，但相信只要经济上具可持续性，政府并不会反对任何股息派发的议案。另外，目前的条例要求博企需由一名澳门居民持股至少10%，未来政府或将提高要求门槛，但相信将对派息予上市公司股东无影响。

医疗保健设备股回调。春立医疗跌超17%，微创医疗跌超8%，心玮医疗、康基医疗跌超7%，先瑞达医疗、康德莱医疗等跌超6%，归创通桥等跌超5%，永胜医疗、先健科技等跟跌。

昨日，国家医保局组织开展人工关节集中带量采购，并产生拟中选结果。本次集采产品为人工髋关节、人工膝关节，集采平均降价82%，预计节约费用160亿元。首年意向采购量共54万套，占全国医疗机构总需求量的90%，采购周期为2年。有机构指出，此次集采，有望推动人工关节产品的进口替代，国内企业有望通过低价策略，迅速提升产品市占率，加速进口替代。

大型科技股走弱。京东健康跌超6%，京东跌金6%，腾讯控股、美团、网易、快手、阿里健康跌超4%，阿里巴巴、哔哩哔哩跌近3%。

风电、电力板块领涨。中国高速传动涨近14%，金风科技涨超7%，上海电气涨超5%，新天绿色能源涨超3%，龙源电力、瑞丰新能源、东方电气等跟涨。

消息面上，国家能源局新能源和可再生能源司副司长王大鹏此前曾指出，下一步将坚持生态优先，因地制宜，多元融合的原则，在“三北”地区着力提升外送和就地消纳能力，优化风电基地化、规范化开发；在西南地区结合水电的开发，统筹推进水、风、光综合基地开发；在中东南地区重点推进风电就地就近开发，特别在广大农村实施“千乡万村驭风计划”；在东部沿海地区积极推动海上风电集群化开发，实现近海规模化开发，远海示范化开发。

国信证券预计，“千乡万村驭风计划”和老旧机组改造政策有望推动我国“十四五”期间年均风机需求从50GW提升至60-70GW，2023-2025年增长率有望从原来的10%提升至25%。

钢铁股走强。西王特钢涨近34%，优库资源涨超9%，中国铁钛涨超3%，鞍钢股份涨近3%，重庆钢铁、马鞍山钢铁等跟涨。

招商宏观研报指出，当前钢铁供给持续压缩，而下半年制造业、基建投资都边际改善的可能性较高。供需失衡的格局下，钢铁价格将进一步上涨，钢铁板块上涨行情仍有基本面的坚实支撑。

个股方面，中铝国际收涨33.79%，报2.93港元/股，最新市值86.7亿港元。中铝国际近日表示，公司子公司长沙有色冶金设计研究院有限公司主导设计了青海锂业有限公司、青海东台吉乃尔锂资源股份有限公司两个年产1万吨碳酸锂项目，项目采用世界先进的离子选择迁移合成碳酸锂的盐湖提锂工艺，工艺路线先进、自动化程度高、产品质量稳定、成本低，直接下线电池级碳酸锂产品。

奈雪的茶盘中一度拉升涨超5%，最终收涨3.19%报13.6港元/股，最新市值233.26亿港元。华创证券研报称，奈雪的茶处于快速扩张期，计划2021年、2022年、2023年在一线城市、新一线城市新开店300家，350家，350家，其中7成为Pro店，因为Pro店效率更高，盈利能力更强，预计公司未来利润率还有提升空间。

南向资金方面，南下资金净流入8.27亿港元，其中港股通（沪）净流入2.78亿港元，港股通（深）净流入超5.49亿港元。

展望后市，光大证券认为，港股已显现出筑底企稳的迹象，但年内上涨空间有限。随着政策密集出台的时期逐渐过去，港股有企稳迹象。但预计之后对互联网的反垄断政策将会更加深入和常态化，细分领域监管政策的完善和监管漏洞的堵塞可能会加大后续市场的波动。另一方面随着美联储对缩减购债的讨论增多，本轮美联储开始缩减购债规模后，将会对港股产生一定的负面影响，因此今年下半年港股市场上涨空间可能相对有限。

行业配置方面建议关注：1）稀缺成长但被市场情绪错杀的标的，如消费电子、医药、食品饮料及物业等；2）受益于国内基建预期升温，景气度边际改善的机械和建材行业；3）受益于出行产业链恢复的航空及餐饮。