大和：上调小米(1810.HK)全年出货量预测 重申对公司持有评级

大和发表研究报告指，小米(1810.HK)靠强劲的出货量，跃升成全球第二大智能手机制造商，预测今年第二季收入将按年增长59％至849亿元人民币。该行重申小米持有评级以及28港元的目标价。

大和引述IDC和Canalys的报告，小米第二季手机出货量按年增长88％至5200万至5300万部，全球市占率提升至破纪录的17％。但考虑到晶片短缺和极端天气的影响，该行预计小米第三季出货量将受压并降至4600万台，第四季则回升至5200万台，将小米全年的出货量预测从1.98亿部轻微调升至2亿部。

该行预料，小米次季度手机收入将按年增长80％，手机毛利料较第一季的12.9％下降2至3个百分点。此外，小米的互联网服务收入将逐步地重拾去年的增长势头，预计第二季相关收入将增长16％。

报告强调，将继续维持小米持有评级，直到其手机及互联网服务在市场占有率录得显著提升。