美银证券：予渣打集团(2888.HK)买入评级 目标价66.8港元

美银证券发表研究报告表示，渣打集团(2888.HK)第二季税前盈利较市场预期高出约41％，受第二季信贷减值净拨回及净利息收入增长带动，但其净息差持续受压，按年跌18基点至1.22％，反映出集团的主要市场利率下调所带来的影响，予目标价66.8港元及买入评级。

该行表示，预期集团于今年下半年将斥资5亿美元进行股份回购，而明年则为7.5亿美元，料在下次业绩发布时股息具潜在的升幅，除非集团在期间进行了资产收购，并上调2021年及2022年每股盈利预测分别为19％及7％。

该行指出，集团是次于第二季进行的信贷减值拨回较市场预期为低，但对集团仍有支持作用，其不良贷款比率维持在稳定水平，但受较高的营运成本影响，第二季减值前利润按年跌23％至约11亿美元，集团亦强调有资本进行收购。