暴力反弹!大白马跌到底了吗?

本文来自:二小姐笔记,作者:二姐

没有任何一次大行情,是由超跌板块的反弹引领的

大家好,我是二姐,一个每天锤你起来赚钱的女人。

今天,跌到尘埃里的权重兄弟们,终于争气的反弹了一把。

连带着,把光伏锂电半导体里的不少大牛股都吸趴下了。

但我可以负责任的告诉大家:

历史上,没有任何一次大行情,是由超跌板块的反弹引领的。

即便半导体真的不行了,接过领涨大旗的也不会是券商白酒。

更何况,白酒券商离底,还差些日子....

只有可能是科技行业中,那些还没有大发神威的宝藏。

今天,就有这么一个科技行业中的宝藏板块,悄悄的新高了。

今天,二姐就来带大家复习复习,今年二月份就跟大家说过的。

高端制造领域中的明珠----工控自动化设备


1


为了防止大家听的太无聊,我们就先从一个故事开始:

北京故宫里,有座很著名的玩具钟表--铜镀金写字人钟。

据说这曾是乾隆爷最稀罕的摆件。

这座钟呢有2米3那么高,钟的底座上,有个西洋模样小机器人。

上弦后,可以晃着脑袋,用毛笔写下“八方向化,九土来王”,八个文雅端正的汉字。

横、竖、撇、捺都有笔锋。

这款小座钟,出自现在依旧活着的瑞士大牌--雅克德罗

而这,是瑞士制造业18世纪的水平。

而早在1642年,崇祯十五年,法国数学家帕斯卡,就发明了世界上第一台机械计算器。

这台计算机,可以做到6位数以内加减法运算,并通过铃声输出答案。

通用电气直到几十年前,还在生产这种机械计算机,帮助纳粹德国更高效的屠杀犹太人。

讲了这么多,只是想说明一件事情:

早在我们进入近现代之前,西方在纯机械领域设计制造上,已经达到我们望尘莫及的高度。

中国近200年的血泪史,让我们没有机会,沉下心来完成这些技术积淀。

在我们连机械制造,和电气技术还没吃透的时候,就被世界裹挟着进入电子管时代。

电子管技术刚起步没多久,又被带进了晶体管,半导体,集成电路时代。

这就导致,中国制造业的科技树,是严重偏科的。

我们的500强企业,除了垄断企,大部分都是互联网和电子公司,而不是高端制造业企业。

咱们国家的先进制造业,有很多领域,比起世界顶尖水平一点儿也不先进。

比如芯片半导体,比如工控设备,其真实水平是世界第二梯队。

这,就是血淋淋的现实。


2


我们和第一梯队的差距,到底有多远呢?

卡中芯脖子的那个光刻机企业,阿斯麦ASML,大家都听说过吧?

前段时间,和在那儿干过的一位大佬一起吃饭。

酒过三巡后,他给我们讲了个故事:

说,ASML的高端光刻机里有一个核心部件----透镜

把激光束汇聚到芯片上做烧结用的,外观看起来就是个大圆桶。

这个透镜,3-5nm精度的,全世界仅有原东德摄影光学龙头的卡尔蔡司一家能产。

因为这玩意儿实在太精密,稍微晃一晃就玩儿完。

从德国运到荷兰只能走陆路,用的必须是特制的运输车。

这辆有着各种极尽变态参数的运输车,也不能轻易加速、刹车、连转弯都得慢慢来。

这意味着,如果我们想要自己做一台5nm的光刻机:

不单透镜造不了;运输车得现做,甚至连运货的司机,都得从头培养。

想要解决这些问题,靠的不是某项核心专利,某个技术人才。

而是需要慢慢补上400年来,我们逃的每一节课。

制造强国之路,道阻且长。

但好在,中国有一个全世界都没有的核心优势----市场


3


中国最宝贵的竞争优势,是十四亿人口背后的庞大消费力,和这些需求所能够拉动的海量供给。

任何制造业产品,即便技术起步晚,相对落后。

只要有庞大市场的滋养,总会有成长为参天大树的一天。

而国家目前所扶持的所有先进制造业:

新能源汽车,光伏半导体,航空航天装备

都离不开最基础,最庞杂的先进制造细分领域----工控自动化设备

工控设备,是一切规模化高端制造的根基。

在2019年,全世界的工业机器人装机数量,五年同比增加了近85%。

在亚洲,新安装的机器人占全球供应量的2/3。

而中国,已经连续六年,成为全世界最大的工业机器人市场。

咱们一家的装机需求,就顶得上5个美国:

从2010年至2017年,我国工业机器人从1.5万台,增长至15.6万台,年复合增速达39.7%。

但这,还只是中国工业机器人的“初级成长期”。

横向对比一下其它制造业强国:

日本和德国,每万人装机密度,分别是364台和346台。

而在需求量最大的中国市场,这个数字只有187台。

我们的装机密度,只相当于日本90年代末的水平。

这显然和我们未来,重制造、轻服务:

走“德国路线”,以先进制造业为发展重心的理念是极度不匹配的。

哪怕仅参考,日本30年前的发展速度。

中国工业机器人产业,在未来十年还有3倍的市场空间。

如果再叠加上我国的制造业转型需求,和国产替代的大趋势。

国内工控设备的市场空间,至少还能膨胀5-8倍。

而在这些企业中,二姐真的看得上眼的企业其实仅有3家:

第一位,汇川技术

中国工业自动化,工控变频,伺服系统,三大领域一哥。

2019年全年,汇川家的变频器和伺服系统,市占率位居国产品牌第一。

工业机器人业务,19年同比增长70.63%,研发投入达8.56亿细分行业第一。

可自主量产六轴机器人,核心零部件,本体和系统集成。

是国产造车新势力上游绕不开的噩梦。

第二位,埃斯顿

从2016年开始,陆续收购Euclid,M.A.i,TRIO等国外一线工控企业。

收获世界顶尖水平的:机器人三位视觉技术、系统集成、运动控制器、焊接技术。

2020年,成为我国工业机器人市场唯一进入份额前10的内资企业。

2019年研发费用,占营收比70.5%,是位于世界第一梯队焊接机器人大厂。

第三位,埃夫特-U

国内工业机器人行业第一梯队。

先后并购意大利CMA、EVOLUT等,战略参股ROBOX。

通过自主研发和境外并购,或者16项工业机器人产业核心技术。

2021年1季报营收同比增33%,2020年实现营收11.34亿。

疫情复苏后,去年积压订单收入及利润将有望在今年集中释放。

先进制造业相关基金:

国投瑞银先进制造混合 006736

长城中国智造混合 001880

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