储能是下一个超级赛道，港股有什么选择？

我国力争2030年前实现碳达峰，2060年前实现碳中和，是党中央经过深思熟虑作出的重大战略决策。这几年我国可再生能源占比约15%左右，其中光伏风电发展迅速，而大部分的可再生都有间歇性，只能起到传统发电方或的辅助性作用。可再生能源比例越来越大，电网消纳成为制约新能源的一个大问题，所以储能的需要迫在眉睫。储能是光伏之后的下一个黄金赛道，港股中有什么个股跟储能相关呢？

储能是下一个超级赛道

去年中国发电中，煤电发电量占比高达65%，占全球煤电总量的50.2%。降低煤电发电量，提高风电和光伏等清洁能源的比例，是实现碳中和的关键。但光风比例的提高，也带来一个问题，影响电力系统的稳定，储能变得相当重要。

比亚迪的王传福早在10年前提过二个梦想，太阳能电站梦想、储能电站梦想和电动汽车梦想。去年，特斯拉电池月活动上也提出，物斯拉储能业务未来发展重点，或者会超越电动汽车业务规模。

宁德时代副董事长黄世霖的判断是，「碳达峰、碳中和」只有两条路，一是能源生产端，二是能源消费端。对于能源电力生产端，必须用清洁能源取代。核电、风电有限，最重要是光伏。储能未来是超过动力电池成为万亿市场。

为什么储能这么重要呢？

风电和光伏有明显的季节性和稳定性差，风力发电，一会儿风大一会儿风小;光伏发电，白天电力需求弱，它猛发电。晚上电力需求旺盛，它又不发电了。由于地理因素，风光发电一般在西北。而这些地方人口较少，工业规模小，消纳能力有限，而电网送出通道不畅，导致弃风电弃光电现象很严重。

随着近年来我国可再生能源发电尤其是光伏发电、 风力发电取得迅猛发展，这种新能源电力对电网的冲击越来越大，在电站边上建一个储能站成为当务之急。

2017年，多部委联合发布《关于促进储能技术与产业发展的指导意见》，明确支持应用多种储能方式促进可再生能源。

今年7月15日，国家发展改革委及国家能源局关于《加快推动新型储能发展的指导意见》，指出实现碳达峰碳中和，努力构建清洁低碳、安全高效能源体系，是党中央、国务院作出的重大决策部署。抽水蓄能和新型储能是支撑新型电力系统的重要技术和基础装备，对推动能源绿色转型、应对极端事件、保障能源安全、促进能源高质量发展、支撑应对气候变化目标实现具有重要意义。

从国家角度来看，到2030年之前，我们要配多少个清洁能源上去，意味着就要配多少储能。在碳中和的大势下，其市场发展前景充满想象空间。

锂离子电池成本下降，储能作用明显

储能对于发展可再生能源如此重要，储能市场规模是怎样的？

我国在60代已经兴建抽水储能电站，抽水蓄能电站利用电力负荷低谷时的电能将水抽至上水库，在电力负荷高峰期再放水至下水库的水电站用来发电。

可是抽水储能有地域局限性，在西北地区，光伏和风电发展顺利，但水源可能缺乏，所以发展各类电化学储能技术应用变得很重要。从2016年到2019年，电化学储能的装机量从1%增长到5.2%。截止2020年底，各类电化学储能技术占比上升至9.2%。电化学储能中锂离子电池占比88.8%，规模为2902.4MW。

锂离子电池作为主要载体的电化学储能将成为重要的储能方式，也是目前资本市场最为关注的板块。过去10年，在电动汽车的带动下，锂离子电池的成本下降超过了85%，储能系统的度电成本仅为原来的三分之一，系统成本每年按10%的速度下降。

锂离子电池成本下降，用作储能备受瞩目。而锂离子电池当中磷酸铁锂电池安全度比三元电池高，今年在动力电池中磷酸铁锂电池占比首次超越三元电池。

上面也说了再生能源发电站的天然不稳定属性，储能配套设施是不言而喻的，最新出台储能政策很多具有强制性，未来会遍地开花。

分布式光伏打开，峰谷电价价差加速储能

早前，国家能源局下发了《关于报送整县（市、区）屋顶分布式光伏开发试点方案的通知》，全国21个省市迅速出台了相关政策。 

整县推进分布式光伏试点从政策角度明确了建筑+光伏的趋势方向，从技术、消纳等多个方面为未来大规模推广屋顶分布式光伏进行了有益探索。

屋顶光伏的推进，光伏在家庭市场似乎要慢慢打开市场。由于我国整县式试点，也有利发展储能市场。特别我国刚刚宣布峰谷电价机制进一步完善，各地陆续调整了电价政策，通过整理公开数据中的峰谷电价差发现，大部分地区价差不满足4:1 以及3:1 的要求，在新政策的要求下，未来峰谷电价差或将进一步拉大。

峰谷电价价差拉大，或将提升储能削峰填谷经济性，从而激发用户侧储能需求高速发展。

港股中有什么储能相关的个股呢？

由最强电动汽车品牌的第二季业绩来看，其光伏、家用与企业储能系统 Powerwall 与电网级储能 Megapack 带来8.01亿美元的收益，储能装置量年增 204%。这也看到储能随着锂离子电池成本下降，需求开始上升。

为了「碳达峰、碳中和」光伏风电长期发展，未来占比越来越高，储能配备可以解决这些能源的不稳定性。我国的峰谷电价价差拉大，用户端的储能需求也会发展起来。香港有什么储能相关个股呢？

1,比亚迪(1211)

王传福10年前已经提出储能电站梦想，一直在储能市场占有重要位置。比亚迪在2011年首次向美国出口集装箱式储能，迈出国际化布局的第一步。比亚迪已深耕海外储能市场十年整，无论在欧美日澳等发达国家成熟市场，还是在巴西、南非等放量增长的新兴市场，均获得了快速的发展和市场认可。

比亚迪专业从事电池储能、微电网等新能源的研发、生产、销售和服务已多年，全方位覆盖了小到家庭储能产品、中到工商业储能系统和大到公用级别集装箱系统的市场需求，业务范围涉及全球50多个国家、300多个城市，到目前全球总销量超过1.7GWh，为全球合作伙伴提供了近百个工业级储能解决方案，创造了全球多个第一。

2,赣锋锂业(1772)

赣锋锂业已成为全球锂行业上下游一体化的国际领先企业，业务贯穿上游锂资源开发、中游锂盐深加工及金属锂冶炼、下游锂电池制造及退役锂电池综合回收利用，形成了一套锂生态系统。

赣锋锂业5月6日公告，全资子公司上海赣锋拟对Bacanora公司进行要约收购，交易金额不超过1.9亿英镑。Sonora 项目是位于墨西哥的锂黏土提锂项目，是目前全球最大的锂资源项目之一。

赣锋锂业与深圳市科信通信技术股份有限公司签订《战略合作协议》，在新能源电池、通信基站储能、数据中心储能及电池回收等资源再生项目进行全面合作和资源共享，实现互利共赢。2020年度，中国储能技术提供商中赣锋锂业排名第七。

3,天能动力(819)

天能动力国内电动车动力电池供应商之一，值得注意的是，子公司天能电池集团股份有限公司（688819.SH）近期于上海证券交易所科创板分拆上市成功，让公司可以更好借助资本市场的力量高速扩张。

天能动力将加速如铅碳电池、纯铅电池等高能铅蓄电池技术的研发及产业化，逐步发展成为全球铅蓄电池的龙头企业、先进高能铅蓄电池引领者与国际标准制定者。

天能动力拟通过「高能动力锂电池电芯及PACK项目」继续提升生产能力，依托公司在中国市场建立的品牌及管道等优势，以成熟的技术及运营体系快速占领电动轻型车锂离子动力电池市场并逐步布局智慧储能、备用电池等应用领域。

4,超威动力(951)

超威动力控股有限公司创立于1998年，主要致力于动力与储能电池的研发生产，是全球领先的专业绿色能源解决方案提供商。

全资子公司超威创元，专业从事动力电池与储能用锂电池的研发、生产和销售，并先后开发了“电动汽车用磷酸铁锂电池、新型动力锂电池模块、混合动力汽车用启停锂电池、储能用锂电池”等多项新产品。

最近，超威动力针对储能市场，开发的“储能用石墨烯管式胶体铅炭电池”﹐采用自主研发的胶体电解液、并结合酸循环电池内化成工艺等技术，具有容量大、充电接受能力强、循环寿命长、自放电率低等特点。

5,理士国际(842)

理士国际主要是做铅酸电池，在国外也有四家工厂，2019年开始做锂电池。理士国际董事局主席董李表示，锂电池将会是电池市场最快的增长点，而公司的锂电池产线已全面铺开投产，预计今明两年将体现在公司的业绩上，仅安徽的锂电池项目每年就能给公司带来50亿元的新增收入。

据了解，理士锂电新能源项目占地220亩，总建筑面积约19万平方米，总投资12亿元，达产后年产4GWh锂离子动力电池，将生产动力电池、储能电池、叉车电池等全系列锂电产品。

6,澳能建设(1183)

7月中，澳能建设与第三方广东智汇订立合作框架协议，有关于广东省承接新能源动力电池业务的合资安排。

广东智汇专注于新能源动力电池、城市分布式微网储配、智能充电柜及动力电池换电系统技术，目标客户为电动汽车制造商、传统汽车制造商、通信基站及储能需求行业，特别是应用于低温地区的磷酸锂离子电池及超低温启动电池。

由于我国峰谷电价价差拉大，澳能在建设充电桩的同时，可以帮用户安装小型家用储能系统，节省用电费用。

7,信义储电(8328)

信义储电自2017年锂电池产品投产以来，各类型的储能系统产品及动力电池产品亦相继开发及推出。

2021年6月3日，第十五届SNEC国际太阳能光伏与智慧能源展览会在上海新国际博览中心开幕，信义储电展示了微型光储系统、工商业储能系统、移动式电源、软包磷酸铁锂电芯、方型磷酸铁锂电芯、EV充电桩等品类丰富的产品。

产品范围包括移动电源、驻车电源、锂电池模块、逆变器及充电桩产品，是工业储能、民用储能、动力储能、船舶储能的系统集成供应商，提供风能、太阳能储能一体化服务及太阳能电站EPC、风电场管理服务。

结语

随着「十四五」规划「碳达峰、碳中和」目标，可再生能源比例的提高，影响电力系统的稳定，在电站边上建一个储能站成为当务之急。新政策的要求下，未来峰谷电价差或将进一步拉大。我国发展分布式光伏，光伏发电多元化场景应用越来越大，比如BIPV和新能源充电停车棚等会加速对小型储能系统的应用。储能是光伏之后的下一个黄金赛道，上面介绍了几只储能有关的各股，大家可以多多留意。