大和：上调友邦(1299.HK)目标价至135港元 评级“买入”

大和发布研究报告称，维持友邦保险(1299.HK)“买入”评级，基于投资收益改善，上调2021-23年每股盈利1%，目标价由132港元微升至135港元。按固定汇率基准计，预计公司上半年中国内地新业务价值增长22%，中国香港新业务价值有中双位数字增长，亚太区新业务价值增长约20%。

报告称，估计公司上半年新业务价值按实质汇率(AER)计同比增长21%，按固定汇率基准(CER)计增长15%，主要由新业务价值利润反弹及大部分地区销售势头强劲带动。按实质汇率计，该行预计其内涵价值按半年增长4%，税后营运溢利同比增长4%，两者均受到医疗索赔正常化拖累。