分布式光伏开发试点方案，光伏股拐点已至？

国家能源局近日下发《关于报送整县(市、区)屋顶分布式光伏开发试点方案的通知》，国家鼓励屋顶分布式光伏开发试点，对于光伏股来说无疑是新的催化剂，多只光伏股上涨。美国商务部再把5间中国企业和实体加入出口管制清单，当中包括太阳能相关公司，会不会影响光伏行业呢？一单利好，一单利淡下光伏股如何走？

屋顶分布式光伏发展空间大

早前，国家能源综合司正式下发《关于报送整县（市、区）屋顶分布式光伏开发试点方案的通知》，为加快推进屋顶分布式光伏发展，国家能源局拟在全国组织开展整县(市、区)推进屋顶分布式光伏开发试点工作。

指出最低可安装光伏的面积比例党政机关50%、学校医院等40%、工商业30%、农村屋顶20%的申报试点条件，并提出「宜建尽建、应接尽接」的要求，报送截至今年7月15日。

有业内人士认为，政策鼓励开展整县屋顶分布式光伏开发试点，行业成长有望提速。建设屋顶分布式光伏有利于整合资源集约开发、削减电力尖峰负荷。

我国分布式发展空间巨大

我国农村及小城镇屋顶资源丰富，有巨大发展空间。按200W/平米评估，我国城乡屋顶分布式光伏可开发空间在约5800 GW水平。幕墻BIPV的部分可贡献2200GW，如果开发有6成，都有4800GW的装机量。

由第一季度来看，我国新增光伏装机5.33GW，其中分布式光伏2.81GW，分布式已经占比53%。

据小编了解，现时农村一个家庭用5万左右安装光伏发电，家庭使用电外可以卖给国家电网，一个月约有600元收入。

美国制裁光伏企业 影响不会很大

美国商务部再把5间中国企业和实体，列入出口管制实体清单，指控它们涉嫌在新疆侵犯人权，当中包括太阳能电池板原材料多晶硅的大型生产商。

当中包括保利协鑫能源(3800)及旗下协鑫新能源材料科技在名单之中，另外还有新疆大全新能源，以及合盛硅业股份有限公司。

美国制裁光伏企业影响很大吗？

首先看看中国硅料产量，国产化进程加速，全球多晶硅供应格局发生逆转。2019 年上半年，全球多晶硅的名义产能为 64.2 万吨，其中国内的多晶硅的名 义产能为 43.3 万吨，全球多晶硅产业向中国转移的趋势越发明显，我国多晶硅料进口需求不断下降。

到了2020 年，国内多晶硅名义产能 44 万吨，产量 达到 39.6 万吨，占世界总产量的 73%，我国彻底摆脱了光伏原材料受控制的局面。

而在新疆硅料产能占全国一半，制裁新疆多精硅，即系占全球1/3以上产能。众所周知，近期硅料价值不断上升，多个国家发展光伏等再生能源发电，硅料处于供应不足的水平。

硅料由去年的7-8万元/吨，升至最近23万元/吨。最近硅料上升太多，中下游厂商出现罢拍的情景。最近国家出声打压硅料价格，小编查查资料现时硅料价格区间在20.5-21.9万元/吨。

在供不应求的情况下，美国制裁跟本起不了作用，所以可以不用理会。

光伏股有什么好选择呢？

硅料价格回稳，最近隆基硅片价格不变，也有利光伏的发展。原材料太贵会造成下游电池片企业持续维持低开工率，不利行业长期发展的。事实上，光伏行业在A股中选择多，隆基股份(601012)、森特股份(603098)、啓迪设计(300500)、秀强股份(300160)及嘉寓股份(300117)等。那在香港的光伏股中有什么好的选择呢？

新特能源(1799)

新特能源一季度净利润2.42亿元人民币，其中多晶硅业务贡献净利润约2.1亿元。一季度硅料销量约17800吨，产能利用率较预期略低。硅料平均售价8.3万/吨，公司指二季度履约单已达12.5万/吨，相对一季度8.3万/吨大幅提升5成。

硅料格价高企

4月29日，董事会审议通过拟向认购方特变电工及晶龙科技发行不超过1.77亿股内资股集资，主要用于建设10万吨多晶硅项目，2021年二季度动工，预计明年年底落成，预计项目完成后，集团多晶硅总产能将达到18万至20万吨/年。

光伏玻璃价格回稳

光伏玻璃价格自今年2月起累跌45%，而价格于5至6月份有稳定趋势，传统3.2mm产品价格为每平方米22至23元人民币，2.0mm薄玻璃为每平方米18至19元人民币。价格已触及部分企业盈利红线，安全边际显著。玻璃格价回稳，加上光伏未来成长空间不少，光伏玻璃股也可留意。

福莱特玻璃(6865)

全球光伏玻璃龙头企业主营业务为光伏玻璃，近年产销放量且营收占比持续提升，带动公司收入持续增长。得益于行业整体稳步成长和双玻占比提升，玻璃需求增速快于行业整体。若2021-2022 年双玻渗透率提升至45%、55%，全球光伏玻璃市场空间可达323、353 亿元，年复合增速近15%。

福莱特玻璃加速产能建设，2021-2023 年底名义产能分别有望达到13400、20600、25400 吨/d。现时名义产能为9800 吨/d，2022 年底之前有望实现产销规模翻倍。

信义光能(968)

公司发布2021年中期正面盈利预告，预计2021上半年实现归属上市公司股东净利润同比增长 100%-120%，对应实现净利润为28-31亿港元。主要由于期内公司光伏玻璃业务ASP和出货量同比均实现提升，且生产效率同比提升抵消了原材料及能源成本的上涨。

公司光伏玻璃产能扩张带来销量提升，信义光能20H1在产产能7800吨/日，公司于2020年6月和8月新增两条1000吨/日光伏玻璃产线，21Q1试运行1条1000吨/日产线。

结语

整县分布式光伏开发试点方案，由于屋顶资源丰富，发展空间巨大。不单有利我国的光伏行业的发展，还能对碳高峰及达成碳中和有极重要的关键作用。分布式光伏新增装机占比有望从近两年的30-40%水平持续提升至50%以上。对于上游硅料来说需求有增无减，新增市场也能稳定玻璃的价格，对全国行业都是好事。美国制裁某些光伏企业，对于成个行业几乎没有影响。