瑞信：上调中软国际(0354.HK)目标价至15.5港元 评级“跑赢大市”

瑞信发表报告，将中软国际(0354.HK)2022年和2023年度的每股盈利增长预测提高2%至4%，以反映更高的收入，主要是在鸿蒙和数字化趋势下，获得华为和其他大客户。目标价由12.2港元上调至15.5港元，评级“跑赢大市”。

瑞信指，中软国际对今年收入指引为按年增长25%至30%，盈利指引为按年增长30%，IT外判的年复合增长率为15%，而新兴业务在3年内的年复合增长率为50%至60%。而鸿蒙的贡献将由单位数在未来增至30至40%。另平安和腾讯是潜在的大客户，在不久的将来会达到1亿美元的规模。管理层又预计，未来将有4至5个贡献超过1亿美元的大客户，以及来自拼多多、美团和小米等新客户的强大潜力。该行相信，中软国际是数码化趋势的主要受惠者之一，在更好的业务组合下，毛利率将会改善。