上周四杰哥表示现在的保险行业估值已经到了历史最低附近,而且从资金面讲,很多板块已经涨幅过大,下半年需要寻找一些安全港,保险板块是一个较安全的去处。
杰哥今天要说的是,从更长远的视角看,我们国家的保险行业可能还没有进入爆发期,为什么会这样说呢?
主要对比日本,美国的数据。
日本的寿险业务爆发期是80-90年代,而且美国也在这个时间段。这个时间段,日本、美国有什么共性特点呢?就是两国人均GDP突破1万美元。
反观我们国家,去年人均GDP刚刚过了1万美元。按照美国日本的规律,我们的保险行业极有可能进入到寿险业务的爆发期,而且极有可能奔跑20年。
其实当前的寿险保费增速已经起来了,只是有些不稳定。主要原因还是现在在从原来的人海单一渠道正在向多渠道,互联网化转移,会迎来一些转变的阵痛加波动。从未来的多渠道销售,加上对保险理念的认同普及,这也是乐观看好寿险走上高速发展的原因。
杰哥在前面有1篇文章详细的从更宏观的数据剖析保险行业的成长性,大家可以点进去看看。
中国平安3年不涨,长期投资逻辑是否还在?
外资来做指南针
我们的A股沪港通于2014年11月17日开通,自开通之日起,外资就奉行三个字:买买买!
从2014年开启之日的北向资金A股市值0持有,通过6年多时间不断买买买,截止6月11日收盘外资只有A股市值2.6万亿,占到A股总市值的3.81%。
外资买中国的公司并不是瞎买,外资买A股的逻辑是长期投资,价值投资。因为外资的钱本来成本都很低而且都是长期资本,再加上他们清楚地知道,买中国好公司长期就能赚两份钱,一份是优秀公司业绩增长的钱,一份是中国人民币升值的钱。在这种投资逻辑下,中国的优质公司从2014年起,走出了慢牛行情,非常多公司翻了几倍,哪怕经历了2015年的股灾。
贵州茅台 2015年初112元 本周五收盘2178元 6.5年上涨18.4倍
美的集团 2015年初10.12元 本周五收盘价74.0 6.5年上涨6.3倍
招商银行 2015年初11.5元 本周五收盘价56.33 6.5年上涨3.89倍
海天味业 2015年初10.45元 本周五收盘价134.68 6.5年上涨11.88倍
中国中免 2015年初19.43元 本周五收盘价311元 6.5年上涨15倍
可以这么说,只要外资持续买进的股票,在过去5年都涨的非常好,不仅仅是我举例的几个个案。将外资持有最多的50个公司加权编制成一个指数,在过去5年的收益率高达200+%,远远跑赢沪深300,更是远远跑赢上证指数。
对于我们普通投资者,外资的投资标的是很有参考意义的。杰哥总结了外资的投资偏好。
外资倾向于投资4大确定行业,消费、金融、医药、科技。
外资倾向于投资高ROE的公司,一般不低于15%
外资不太喜欢捡烟蒂,愿意多花一点钱买好公司,也不愿意买便宜的垃圾股。
杰哥认为,外资的投资标的可以给大家作为指南针,非常具有参考意义。我也整理了外资持股最多的50家公司给大家,供大家参考。
想要知道是哪50家公司,可以在公众号后台的文本框回复“50”,获得对应的公司名称。(点击下面卡片进入公众号)
今天就写到这里了,祝大家明天端午节快乐。