大和：蒙牛(02319.HK)获达能落实出售股权可去除不明朗 重申买入评级

达能集团公布完成出售蒙牛乳业(2319.HK)达9.8%的股份。大和发表报告表示，达能若落实出售蒙牛的9.8%股权，相信可以消除市场对蒙牛不明朗因素，指达能和蒙牛目前在内地共同经营冷藏及酸奶产品合营公司，而达能持有婴儿配方奶粉公司雅士利(1230.HK)共25%股权。据蒙牛管理层指，公司目前营运不会改变，而以达能为品牌的酸奶产品，目前占蒙牛冷藏产品仅为一小部分。

大和表示，重申对蒙牛乳业买入评级，予12个月目标价55港元，此相当于2021年预测市盈率35倍，与大型同业估值相约。