大和：升龙源电力(0916.HK)今明两年盈利预测 目标价上调至11.9港元

大和发表报告指，龙源电力(0916.HK)目前估值相当于今年市账率1.1倍，高于风电同业的华润电力(0836.HK)的0.5倍，及大唐新能源(1798.HK)的0.8倍。

该行表示，龙源股价自去年底公布将通过发行A股，与国家能源集团的另一家子公司平庄能源作股份及资产合并后，已上升了34%，但该行认为潜在A股发行对龙源H股进一步估值重评至1.5倍市账率的可能性有限。

大和下调龙源电力股份评级，由买入降至跑赢大市，但目标价由11.5港元上调至11.9港元，并上调集团今明两年盈利预测4%至6%，以反映对产能增加及利用率的展望正面。