A股收评：顺周期大爆发，券商、猪肉持续走弱

5月10日，两市主要指数临近收盘拉升，沪指结束三连跌，呈探底回升之势，收涨0.27%报3427.99点；深成指跌0.11%报13917.97点，创业板指盘中最大涨幅1.7%，收涨0.39%报2921.72点。两市个股涨多跌少，涨停股超120家，赚钱效应中性。全天成交额8550亿元，北向资金今日净买入45.27亿元。

盘面上，行业板块涨幅前五被周期板块占据，有色板块资金流入量最多，涨幅亦最大，稀缺资源、钴、黄金等相关题材股全面爆发；前面两交易日大跌的疫苗、新冠检测、医美等概念迎来修复，涨幅靠前。工程机械板块大跌居前，恒立液压跌停；化纤、家居、农林牧渔等板块跌幅靠前。

具体来看：

煤炭概念全天强势，开滦股份、华银电力、山西焦煤、神火股份、新集能源、潞安环能、兰花科创、山西焦化涨停，焦作万方、平煤股份、晋控煤业纷纷大涨。

近期煤价超预期上涨，煤炭板块上市公司分红比率提升，龙头公司维持高比例分红。2021一季度板块上市公司业绩随着煤价大幅抬升。中信证券研报指出，目前煤炭行业供给受限的因素仍在持续，需求继续维持高位，煤炭供给偏紧的格局难解。加之目前中低位的库存水平，待后续旺季到来，大概率会引发新一轮补库，或带动煤价上涨超预期。行业二季度价格及盈利环比改善趋势明确，同比增幅继续扩大，板块大涨之后，基本面依然支撑行情继续向好。

黄金概念股继续走强，银泰黄金、云南铜业、铜陵有色、江西铜业、赤峰黄金涨停，金一文化、中国黄金、山东黄金、中金黄金等纷纷冲高。

 钛白粉板块走强，攀钢钒钛，安宁股份涨逾5%，中核钛白、安纳达、鲁北化工、金浦钛业涨幅超2%。

中核钛白自年初至今已发布五次价格调整公告，全部为上调国内与出口价格；金浦钛业发布四次、安纳达发布三次，同样为上调产品价格。卓创资讯钛白粉分析师田晓雨表示：“成本面钛精矿价格上涨依然是钛白粉价格的强势支撑，叠加需求旺盛带来的持续供应紧张影响，钛白粉市场价格迎来第五轮调价。”

 钢铁板块开盘拉升走高，重庆钢铁、酒钢宏兴、包钢股份、首钢股份、八一钢铁等涨停。

据我的钢铁网，上周全国钢材价格大幅上行。五一节日期间，市场需求表现好于预期，加之宏观消息影响，市场情绪十分高涨，价格大幅上行。昨日，唐山地区主流钢厂（XD）普方坯出厂报价累计上调150，报5500，现金含税。目前钢坯市场整体成交一般，下游成品材价格宽幅上调。国内商品期市周一开盘多数上涨，热卷期货主力开盘涨停，铁矿、螺纹期货触及涨停。

铜矿股走强，电工合金、云南铜业、铜陵有色、江西铜业涨停，金田铜业、白银有色、鑫科材料涨超5%。

LME铜价周五飙升至纪录高位，受投机客和工业买家推动，因西方经济从疫情中复苏致使经济数据乐观。铜价自去年3月新冠大流行和封锁打击需求跌至低位以来，已飙升135%。电动汽车和可再生能源的绿色革命推动了需求大涨，也推高了铜价。伦敦金属交易所(LME)指标期铜CMCU3突破2011年创下的10190美元的纪录高位，至10440美元。沪铜期货主力合约今早一度涨超4%，最高触及77390元/吨，刷新记录高位。

稀土永磁板块走高，包钢股份、中国铝业涨停，焦作万方、川能动力、久吾高科、大洋电机、豫光金铅等跟涨。

5月6日，作为内蒙古稀土数据发布的权威部门--满洲里海关对外通报称，今年一季度内蒙古稀土出口4578.6吨，同比增加51.5%。内蒙古是我国的稀土大省，公开资料显示，内蒙古稀土储量占全国的83.7%。满洲里海关对于内蒙古一季度出口量大幅增加给出两条理由，其一是国际下游市场需求旺盛，尤其是欧洲新能源汽车市场发展迅猛，稀土需求量提高；其二是一些国家稀土的开采量已达上限。开源证券研报指，鉴于稀土行业下游领域需求有望持续向好，21年或出现供不应求格局，行业高景气度延续，稀土价格有望持续上行。

 医美概念再度走强，澳洋健康、复星医药、金发拉比、创新医药、奥园美谷、宜华健康、哈三联、悦心健康纷纷涨停，爱美客、贝泰妮、华东医药等跟随上涨。

汽车整车板块持续拉升，小康股份、长安汽车涨停，东风汽车、北汽蓝谷、广汽集团、比亚迪、中国重汽涨超2%。

 数字货币板块全天强势，*ST聚龙、旗天科技、新开普、恒宝科技、翠微股份、楚天龙涨停，朗科科技、信安世纪、科蓝软件、御银股份纷纷大涨。

消息面上，数字人民币子钱包再度扩容，国内首批互联网银行之一的网商银行，成为第七家参与公测试点的商业银行。同时，工、农、中、建、交、邮储六大国有银行数字人民币钱包下均增加了饿了么、盒马鲜生、天猫超市三个子钱包，表明数字人民币正式打通支付宝渠道。业内分析，如若数字人民币正式打通支付宝渠道，意味着数字人民币钱包已经与互联网支付平台打通主流支付接口。未来随着微众银行启动公测，数字货币应用更具看点。

券商股集体走弱，兴业证券几近跌停，锦龙股份跌6.63%，华创阳安、长城证券、等均跌超2%。

 猪肉板块全天走弱，天邦股份跌停，巨星农、牧原股份、天康生物跌超5%。4月商品猪销售均价环比下18.5%，据卓创监测，今日生猪均价跌至19.00元/公斤，较月初跌8.12%。天邦股份9日公告，公司2021年4月份销售商品猪20.28万头，销售收入46,129.39万元，销售均价23.67元/公斤（商品肥猪均价为21.09元/公斤）。报告期内，生猪销售量环比大幅下降，主要是因为公司去年10-11月份断奶仔猪销售量比较高，育肥投苗较少，公司本月出栏肥猪数量减少；同时公司本月减少了仔猪销售。

 小康股份涨停，报61.26元，再创历史新高，最新市值791亿元。该股年初至今已累涨258.67%。4月底有数据显示，小康公司“金康新能源”出品的赛力斯SF5入驻华为商城以来销售火爆，短短一周时间订单就达到了6000辆，超越了塞力斯两年的销量总和。

ST舍得盘中最高触及涨停报138.46元，再创历史新高价，市值465亿元。该股继2020年累涨185.61%后，今年年内再度累涨超60%，涨幅位居白酒板块第一位。自2020年9月22日被ST以来，截至目前股价大涨超300%，整整翻了 4倍。业内人士称，随着来自复星系的新管理层入主、资金占用一事的解决，ST舍得被ST的原因已不存在，背靠12万吨老酒，一季度业绩优异的ST舍得已逆袭成为A股最贵ST股。

北上资金全天净流入45.27亿元。其中，沪股通净买入6.44亿元，深股通净买入38.83亿元。

兴业证券判断，一季报尘埃落定，需求拉动盈利持续上行，周期成长业绩景气较好。货币政策“合理充裕”，宏观政策连续稳定。重心由短期稳增长转向中长期经济结构调整。整体而言，从本次政治局会议到7月“百周年”庆典，判断政策环境温和，有利于投资者积极可为、强化整固、结构机会突出。延续4 月份一直强调的精选α，调结构，布局景气的大基调。往后看，5月如果因为防范化解风险给短期市场带来扰动，是比较好布局高性价比、优质公司的好机会。