高盛：维持长飞光纤光缆(6869.HK)“买入”评级 目标价15港元

高盛发布研究报告，将长飞光纤光缆(6869.HK)目标价由16.1港元降6.8%至15港元，维持“买入”评级。

报告称，公司过去两季收入强劲，第一季毛利率更有改善，毛利率正步向稳定，现时炭纤价格低，但公司仍可维持盈利，相对较多同业已取得亏损。公司继续在多个业务多元化，公司最近建立了一项基金，投资于电子材料和复合半导体，公司先前已经投资了一家矽片生产商，预计可为公司长期进入这些业务铺平道路。

该行表示，为反映光纤预制和光学器件销售放缓，将2021-23年收入预测降低2%、3%及10%，同时将2021-2022年的毛利率预测减2个百分点。另外，2021-23年净利润预测下调了28%、28%及23%。