在对54家上市银行的2020年主要经营指标进行排名后，我们进一步关注上市银行今年一季度的经营情况。事实上通过搜集41家上市银行（包括38家A股上市银行以及渤海银行、晋商银行、九台农商行等3家港股上市银行）的今年一季度经营数据（港股上市银行仅包含总资产、营业收入、净利润三个指标）发现，今年一季度上市银行之间分化比较明显，强者愈强的特征比较凸出。

一、整体经营情况

（一）规模指标：总资产、存贷款平均增速分别为3.95%、4.50%和5.39%

规模指标包括总资产（含同比）、存贷款（含同比）、金融投资等四类指标，并重点关注其较年初的增速及其占总资产的比例等指标。

1、今年一季，国有大行、股份行、城商行、农商行的总资产平均增速（较年初）分别为4.69%、2.42%、4.33%、4.10%，整体为3.95%。其中增速较快的银行主要有苏州银行（11.25%）、常熟银行（9.95%）、成都银行（9.40%）、江苏银行（7.14%）、南京银行（6.77%）和无锡银行（6.16%），总资产增速较低的银行主要有厦门银行（0.50%）、浙商银行（0.58%）、江阴银行（0.85%）、九台农商行（0.92%）。

2、今年一季度，国有大行、股份行、城商行、农商行的贷款平均增速分别为5.27%、4.19%、5.92%、5.62%，整体为5.39%，普遍高于总资产增速。另外今年一季度，国有大行、股份行、城商行、农商行的存款平均增速分别为5.48%、1.87%、4.28%、6.77%，整体为4.50%。

其中，有4家银行的存款出现了下降，即厦门银行存款下降5.72%、浙商银行存款下降4.71%、郑州银行下降0.61%、民生银行存款下降0.51%。

3、今年一季度，国有大行、股份行、城商行、农商行的金融投资平均增速分别为1.92%、1.58%、3.41%、5.72%，整体为3.10%。其中，有6家银行的金融投资出现了下降，即兴业银行下降4.05%、平安银行下降0.47%、贵阳银行下降1.59%、青岛银行下降0.15%、厦门银行下降3.56%、江阴银行下降3.54%。

（二）业绩指标：13家银行营收同比下降、2家银行净利润同比下降

业绩指标主要包括营业收入、利息净收入、手续费及佣金净收入、净利润以及其增速等指标。从数据上看，共有13家银行的营收同比出现下降、5家银行的利息净收入同比出现下降、10家银行的手续费及佣金净收入同比出现下降、2家银行的净利润同比出现下降。需要说明的是，2020年财政部、国资委、银保监会和证监会联合发布的《关于严格招行企业会计准则，切实加强企业2020年年报工作的通知》明确将信用卡收入计入利息收入而非中收，对部分银行影响较大。

1、国有大行、股份行、城商行与农商行的营收同比增速分别为4.79%、0.92%、2.94%和0.04%，整体平均为2.64%。

（1）营收同比增速较高的银行从高到低依次为宁波银行（21.80%）、成都银行（19.93%）、江苏银行（17.06%）、杭州银行（14.15%）、兴业银行（10.75%）、招商银行（10.64%）、平安银行（10.20%）、重庆银行（9.30%）。

（2）营收同比增速较低的银行主要有紫金银行（-22.14%）、晋商银行（-18.64%）、厦门银行（-16.68%）、贵阳银行（-14.70%）、郑州银行（-14.35%）、民生银行（-12.69%）、浦发银行（-10.65%）、青岛农商行（-6.08%）、江阴银行（-4.29%）、浙商银行（-3.43%）、北京银行（-3.24%）、青岛银行（-2.57%）、苏农银行（-0.82%）。

2、国有大行、股份行、城商行与农商行的净利润同比增速分别为2.77%、7.99%、7.21%和7.23%，整体平均为6.66%。

（1）净利润同比增速较高的银行主要有九台农商行（23.50%）、江苏银行（22.79%）、平安银行（18.50%）、宁波银行（18.32%）、成都银行（18.10%）、青岛银行（16.34%）、杭州银行（16.33%）、招商银行（15.18%）、苏州银行（14.74%）、张家港银行（14.20%）、兴业银行（13.67%）、华夏银行（10.64%）。

（2）净利润同比增速较低的银行主要有民生银行（-11.43%）、西安银行（-8.04%）、晋商银行（0.24%）、浙商银行（1.06%）、工商银行（1.46%）。

（三）资产质量指标：不良率变化不大，拨备覆盖率普遍上升

1、今年一季度，国有行、股份行、城商行与农商行的不良贷款率分别为1.48%、1.49%、1.23%与1.29%，整体为1.31%。其中，浙商银行上升0.11个百分点、青岛农商行上升0.18个百分点。

2、今年一季度，国有行、股份行、城商行与农商行的拨备覆盖率分别为218.96%、199.35%、311.40%与318.90%，整体为277.32%，较年初均有所上升。其中，交行下降0.05个百分点、浙商银行下降15.90个百分点、贵阳银行下降3.47个百分点、重庆银行下降1.75个百分点、厦门银行下降17.73个百分点、紫金银行下降4.95个百分点。青岛农商行下降26.03个百分点。

二、部分银行的一季度经营情况梳理

进一步我们尝试看一下主要银行一季度的业务情况。不过考虑到一季报的篇幅一般仅有20页左右，对于业务涉及较少甚至一些银行不涉及，因此这部分的内容会比较单薄，只是略带分析而已。

（一）2020年银行业从2月开始的信贷投放（特别是零售端）受到了一定程度的影响，并在2-4月份达到全年底点。因此，与之相对应，今年2-4月为弥补去年留下的缺口，今年一季度及可预期的二季度，银行业均逐步加大了信贷特别是零售信贷的投放力度。

（二）今年的利息收入一定程度上受到了去年同期LPR下降的影响，因此今年的利息收入并不能完全代表今年的情况，为抵消去年同期的影响，今年一季度一些银行提及压降低收益资产、加大高收益资产的投放，同时一些银行还特别强调对高成本存款的压降以及对核心存款的全力拓展。

（三）今年银行业的经营压力不会比2020年小，特别是考虑到2020年由于可以显著放量，一定程度上能够抵消价格方面的影响。但是今年上量比较困难，这种情况下价格管控以及资产负债结构调整也就显得特别重要。

（四）能够感觉到今年一季度手续费及佣金净收入的增长仍然延续了2020年比较积极的影响，特别是在财富管理手续费、投行手续费等方面。

（五）数据上显示，各银行之间的分化正变得越来越明显，这在一定程度上会引导市场认知的变化，且反过来影响银行业的发展。