瑞银：调升宝龙地产(1238.HK)明后两年盈利预测 维持买入评级

瑞银发表报告指，考虑到宝龙地产(1238.HK)租金收入和合同销售快速增长，将2022及2023年度的盈利预测分别提高10%和18%，并将目标价提高55%，由6.7港元上调至10.40港元，等于2021年预测市盈率7倍，维持评级买入。

瑞银指，宝龙与其覆盖范围内的其他中国开发商相比，有50%的超额业绩，相信市场亦仍未计入，宝龙在未来几年内开发物业的毛利率将高于30%以上且超越同行，及购物中心业务改善的因素。因此宝龙较高的估值是合理，因为其盈利增长较高、知名度提升，及经常性收入在核心利润中的份额不断增加。