富瑞：对蒙牛(2319.HK)长期增长持正面态度 重申买入评级

富瑞发表研究报告指，妙可蓝多以每股29.71元人民币的价格向蒙牛乳业(2319.HK)发行1.01亿股非公开发行股票，有关申请已获中证监批准。交易完成后，蒙牛将成妙可蓝多的控股股东，持股比例为27.5％。富瑞维持蒙牛目标价58港元，重申买入评级。

富瑞表示，完成有关交易后，蒙牛将在未来两年内，将其现有的奶酪业务投入至妙可蓝多。通过在原材料、生产技术、渠道分销和营运管理等方面的合作，该行看到扩大销售、提高毛利率和节省开支的巨大潜力。

该行指出，考虑到芝士类别的快速增长和交易的协同作用，认为收购价格属合理，并指对蒙牛的长期增长持正面态度。