高盛：料濠赌股短期波动 降今年赌收预测

高盛发表报告表示，在过去两至三个月中，该行一直建议投资者在“重新开放”的主题上收集澳门博彩股，而澳门政府最近几周陆逐放宽了政策，如从3月3日起取消对进入赌场的核酸测试等，濠赌股股价亦累升20%，估值相当预测2022年企业价值对EBITDA由10倍升至11.8倍，而市场对于濠赌股EBITDA的修订相对稳定。

该行指，虽然对澳门博彩股保持建设性看法，料未来12个月有进一步上涨空间，但该行估计濠赌股短期会呈波动，因料如美高梅中国(2282.HK)及银河娱乐(0027.HK)或因人民币汇价走弱及一次性因素(奖励支出)令首季业绩或逊预期，而香港通关较原预期为长，亦潜在令市场同业下调对澳门博彩行业的预测。

该行指濠赌股呈调整将提供吸纳机会，包括澳博控股(0880.HK)、银河娱乐、金沙中国(1928.HK)及新濠博亚(MLCO.US)。

高盛表示，为反映贵宾厅复苏较原预期疲弱及香港通关较原预期为长，决定下调对澳门今年博彩收入预测至较2019年水平低43%(此前预测为较2019年水平低28%)，并估计澳门今年贵宾厅及中场赌收各下跌54%及35%，该行料澳门2022年赌收达350亿美元，略低于2019年361亿美元水平。

高盛亦略为调整对濠赌股目标价，将金沙中国目标价由41.4港元降至41.2港元，维持“买入”评级；上调银娱目标价由80.3港元升至80.5港元，维持“买入”评级；该行微降对澳博控股目标价由12.9港元降至12.8港元，维持“买入”(列入“确信买入”名单)评级。