摩根士丹利发表研究报告,指中国重汽(3808.HK)去年多赚88%至65亿元人民币,相等于去年下半年录得3倍以上增长,表现胜预期,当中重型和轻型货车分别录60%的增长,同时成本亦见减少,而其附属济南卡车(000951.SZ)去年盈利亦录50-70%增长。
该行指,中国重汽去年大致跑赢市场,公司在内地重型和轻型货车市占率分别增长至18%及7.8%,各升1.8及2.7个百分点,公司今年将针对液化天然气的重型货车。
大摩表示,决定上调对重汽目标价由15港元升至22港元,评级由“减持”升至“与大市同步”。