逆天了!“帝吧”出征华尔街,散户逼哭大空头!

纳斯达克一条街,打听打听谁是爹

什么,散户也有当爹的一天?!

是的,同一个世界,同一个梦想。2021年,大家都不装了、摊牌了。A股这边,机构明摆着告诉你:我就是要抱团,我就要今天抱白酒,明天抱新能源,后天再去香港抱科技。股民呢,只能跟在身后亦步亦趋:机构把肉吃了,我们喝点汤总行吧!

A股股民如此卑微,大洋彼岸却是另一番景象。一句话,美股乱不乱,散户说了算。美国散户也明牌了:sorry,I dont want to be 韭菜 any more。

韭菜成精,寸草不生。美国散户基本是不讲道理的。什么基本面、技术线?对不起,统统不考虑,咱们撸起袖子就是干。从华尔街干到66号公路,讲究的就是一个手起刀落,最厉害的是,还真给他们干赢了!

先是,美国散户小试牛刀,3天之内,给垃圾股GME直接从40块干到330块;再直接向大机构下手,一面骂得空头香橼高举白旗,直呼我不玩了,我要报警;一面逼得著名基金Melvin亏掉底裤,不得不向同行求援。

一场又一场史诗级的胜利,生动地诠释了什么叫“咱们散户力量大”。我们不禁要问,大家都是散户,为什么美国的散户可以如此牛逼?


01

无敌的“帝吧”


有道是,一根筷子容易断,十根筷子抱成团。机构抱团?那我们散户也抱团。并且,散户抱的这个团更加结实,简直坚不可摧。为什么?因为在这个团里,联结每个人的不只有利益,还有信仰。

首先,我们需要知道美国散户是怎么抱成团的。

这就要着重介绍一下“帝吧”(D吧)——Reddit,说它是美国版贴吧格局有点小了,Reddit社区堪称贴吧和天涯的集合体。

Reddit创建于2005年,历史不可谓不悠久,并且至今仍充满活力。单从流量来说,Reddit已成为美国第五大网站,仅次于谷歌、油管、脸书和亚马逊。并且,与这些知名流量平台相比,Reddit更是个异类,简而言之,它浑身上下充满了“别扭”。

Reddit由超过一百万个被称为 subreddit 的个人社区组成。这些subreddit少则两三个用户,多则可以达到2000万用户。但大多数的Reddit页面都由一些设计粗糙的图形和一堆文字构成,这种“回溯式”的审美不见得具有普适性,因而能留下来的都成了死忠粉。

Reddit靠它的“另类”和极客精神集聚了一批忠实信徒。这些人天南海北无所不谈,从政治、游戏到环保、比特币,十几年的积累,逐渐形成了以海量内容为主的浓厚的社区氛围,成为美国互联网世界中一股无法忽视的“文化力量”。

甚至,特朗普在竞选总统时,都特意来到 Reddit 和网友们进行了一场“Ask Me Anything”的亲密问答。

黑客攻击Reddit板块为特朗普打call

在社交媒体中,人们的观点极易被其他人传递的信息左右。尤其是Reddit这种标榜着“另类”和“自由”的社区,更容易形成大规模的情绪传染。换句话说就是,一个人的狂欢会被放大成一群人的狂欢。这一点,在 Reddit 的WSB分区论坛体现得淋漓尽致。

WSB分区,全称为WallStreetBets,意为“华尔街赌场”。这是一个神奇的地方,顾名思义,里面的老哥个个是精致的赌徒,他们并不信奉理性和价值投资。一句话,全部给我满仓梭哈!要么直接起飞,要么下海做鸭。

在WSB,那些做基本面分析和讨论股票前景的技术性文章是没前途的。一定要全文吼着“OMG,买它买它买它!”的咆哮体文章才有人看。总之,就是这么一个严重缺乏理性的论坛,竟然聚集了超过200万幻想着大发横财的狠人。

洗脑也好、信仰也罢。灯光美,气氛佳,情绪已经到位,老哥们已然举起手中的钞票,只待有人一声令下“买它”!立马无脑all in。

那么,究竟是哪只股票成了这场嘉年华中的幸运儿?


02

炒,都可以炒!


GameStop,美股代码是GME,中文译名为游戏驿站,是一家以游戏零售为主要业务的重资产公司。

看到这儿诸位应该明白了,在数字游戏越来越受到玩家青睐,美国疫情又在极大程度上影响了线下商业的情况下。线下零售、重资产,无一不是走在了历史的反方向上,势必成为时代的眼泪。

事实确实如此,即使 GameStop 在美国是作为游戏零售巨头的存在,也无法避免连年亏损的命运。最新一份财报显示,2020年Q3净销售额为10.047亿美元,同比下降30.2%,低于市场预期;净亏损1880万美元,2019年同期净亏损为8320万美元。

一度濒临破产的GameStop,只能不断裁员和变卖资产维持生存。并且在财报中表示,公司计划在2021和2022年关闭更多门店。基本面如此糟糕,股价表现自然好不到哪里去。

到2020年8月底,GME股价还剩下不到5美元,一只脚几乎已经踏进了退市的大门。并且,糟糕的股价也引来了空头的注目,2020年,GME流通股做空率一度超过了90%,相当于差不多所有流通股全被空了一遍。FactSet称,GameStop已成为美股市场上被卖空最多的公司

但就是这么一家濒临退市的垃圾股,竟然在短短半年不到的时间里,股价暴涨了超过2800%,最新股价已经来到了148美元!乖乖,这哪里是妖股,分明是一只牛魔王。这么吊炸天的涨幅,怎么做到的?

没错,这就是被WSB的老哥们看上的那只股票。垃圾股遇见老赌徒,郎情妾意、一拍即合。

在WSB,GME可以算是明星股票之一。虽然它面临着破产退市的局面、虽然它已经被大规模做空,但就是有老哥坚信,这只股票很有前途,空头们最终会迫于压力回购股票,GME股价终会一飞冲天。

这些看好GME的老哥里,最有代表性的是一位叫做 DeepFxxingValue 的网友,他在 GME 的股价最低点买入了5万美元的看涨期权,17个月后,5万变成了1117万,涨足足有210倍。

GME会被WSB如此看好,除了信仰,Ryan Cohen的入局是关键。Ryan Cohen是风投基金 RC Ventures LLC 的成员之一,也是美国知名宠物用品电商 Chewy 的联合创始人之一。也有媒体称他为 GameStop 的 white knight(白衣骑士)。

从8月末开始,Cohen大量买入GME。从此,该股开始一路飙升。尤其是2021年1月11日,GameStop宣布Cohen将被任命为公司董事之后,其股价更是在4天内大涨超过125%,来到40美元。

Cohen不仅为 GameStop 定下了成为游戏领域界亚马逊的转型目标,更吸引了不少华尔街投行开始增持 GameStop。大量机构资金入局,股价飞起来了,WSB的老哥们开心了,做空GME的大机构们,尤其是香橼坐不住了。

围绕GME产生的多空博弈充满了火药味,大战一触即发。但大空头们万万没想到,这次竟会栽在平时玩弄于股掌之间的韭菜手里


03

逼哭大空头


某种角度上可以说,美国散户大战空头,是由一条推特引起的战争。

1月19日,香橼在社交账号中表示,GameStop股票的买家是“这场扑克游戏中的输家”,其股价很快将回到20美元。

这条信息很快引爆了Reddit。WTF?咱们刚要梭哈,你跟我说它要跌?HOLY SHIT!是可忍,孰不可忍?GME的信仰散户们愤怒了:兄弟们,干他!

一支穿云箭,千军万马来相见。

一方面,Reddit的散户们开始集结,纷纷下注GME以狙击以香橼为代表的空头机构。1月22日,GME暴力拉涨,截至收盘涨超51%,报65美元。由于波动性过大,该股一度触及熔断。当天,GameStop的成交量超过1.97亿股,是其30天平均值2380万股的8倍。

另一方面,由于遭到大规模攻击,香橼不得不另开一个社交媒体账号,宣布“停战”,表示将不再就 GameStop 发表意见。

大空头怂了?并没有,香橼管理合伙人 Andrew Left 表示,“从未见过人们如此愤怒地交换意见,一群拥有这只股票的愤怒暴徒在过去48小时内犯下了多项罪行,他将把这些罪行移交给 FBI、SEC 和其他政府机构。”

并且,时至今日,香橼仍在坚持做空游戏驿站。

但是,上周五至今的三个交易日里,GME累计飙涨了244%,并且,今日盘前,这只股票又暴涨了123%,截至美国时间凌晨5点,股价已经来到了330美元。以高达380%的换手率成交将近220亿美元——比这家公司总市值的两倍还多。

以香橼为代表的空头们等不来股票的回落,只好忍痛继续买入。毋庸置疑的是,他们必定损失惨重。至今为止,GameStop的股票已被机构做空了140%,以此计算,空头们的损失已经超过60亿美元。现在,散户不愿意卖,GME股价又不断在涨,看盘前这个趋势,今天空头们又要亏个几十亿美刀。

对冲基金Melvin就是活生生的例子,这家惨遭散户逼空的明星基金巨亏30%,因为损失惨重,甚至不得不向外求援。然而,希望做空 GameStop 的新交易员仍在蜂拥而入。citadel 和 point72 给 Melvin 注资了27.5亿美元,一句话,接着干!

Reddit方面,WSB最近三天增长了50万组员,甚至吸引了马斯克的加入。目前,WSB有将近300万组员——战斗仍将继续。

除了GME这个主战场,BB(黑莓)也获得了 Reddit 老哥们的青睐,年初以来,该股票已经累计涨了185%。甚至有老哥表示:他抱着“只活一次”的态度,把父亲毕生的积蓄都投入了黑莓股票,“我告诉他,‘要么在游艇上退休,要么变成穷光蛋’。”嗯,这很WSB!

另一支在WSB受到欢迎的股票是维珍银河控股,年初迄今涨了77%;因为疫情面临破产的美国院线AMC目前涨超12%;Blink Charging涨超32%,Workhorse集团涨超30%,均刷新纪录高位。

以上股票都有一个共同特点,那就是它们都遭到空头机构的大量做空。看来,多空之间的博弈远未结束,散户对抗机构的故事还将继续。


04

结语


看完了这出颇为热血的大戏,我们还是要回答文章开头的问题。其实,美国散户的崛起绝非偶然。

一方面,随着经纪商转向免佣金交易,更多散户投身美股。彭博数据显示,今年1月初,Robinhood等券商App的散户交易量,2008年来首次超过了纽交所和纳斯达克等地的机构交易量。这意味着,散户力量已经几乎能与机构并驾齐驱。

另一方面,随着特朗普和拜登的救助计划,大量的美元直接发到民众手中,从而间接流入股市,使得美国股市在经济下行的背景下依然大涨,这也是GME等大量股票出现估值泡沫的原因。

然而无论如何,如今美国散户的力量绝对不容小觑。事实上,他们正在倒逼专业人士们重新适应新的环境。Oanda Corp高级市场分析师埃德·莫亚说:“新一批交易员不关注估值,而是关注他们从Reddit的WSB、youtube用户、TikTok或Robinhood那里看到的动量机会。”

但是,美联储不可能无限放水。GME等股票也已被炒到远超基本面的估值,不可能长时间维持涨势。散户与机构的这场战争,目前以散户的大胜利结束了第一阶段,但这场持久战终将分出胜败。

结果如何,时间会给我们答案。

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