野村：重申工商银行(1398.HK)买入评级 料去年第四季盈利V型反弹

野村发表研究报告，将工商银行(1398.HK)目标价由原来的6.15港元升至6.17港元，重申买入评级。该行预期，工行去年第四季盈利将呈V型反弹，并将去年和今年的盈利预测分别上调3％和1％，以反映不良贷款拨备的正常化和正面的资产质素前景。野村亦将2022年的盈利预测下调0.6％，目前预期工行去年、今年和明年的盈利将按年下跌5.5％、增长8.6％和增长10.5％。

野村表示，由于预期强劲的经济复苏将令银行资产质素改善，因此将工行去年信贷成本调低6个基点至1.04％。在经营环境改善，包括银行贷款利率稳定的情况下，内地经济持续复苏，刺激和宽松政策或会减少，该行估计工行去年净息差为2.09％，今年净息差为2.07％，而明年净息差则为2.05％。