立讯精密盘中暴跌9%,“果链”巨头不香了么?

公募基金大幅减持

立讯精密今日开盘便暴跌超9%,之后股价逐渐拉升,截止目前下跌3.77%。近几个交易日,其股价已经从最高点下挫近10%。

消息面上,立讯精密遭到美国337调查。

12月18日,美国安费诺公司向美国国际贸易委员会提出申请,指控立讯精密及子公司东莞立讯精密等5家企业的产品侵犯其专利权,请求发布有限排除令和警指令。一个月后,美国贸易委员会正式对立讯精密开展337调查。

1月24号,立讯精密发布公告称,本次337调查对公司目前的生产,经营不会造成实质性影响。但从今天开盘时股价表现来看,投资者对美国打压还是相当敏感。

除此之外,公募基金的减仓也是股价疲软的原因之一。

2017年,立讯精密便进入了Airpods的组装环节,并迅速成为其主要供应商,2019年下半年,立讯再次率先进入Aripods pro供应体系,并且立讯凭借较为成熟的智能手表零部件及模组生产能力,也已经逐步成为了Apple Watch无线充电、表带、表冠模组、声学、马达等零组件的核心供应商之一。

成为苹果主要的供应商为立讯精密近几年的业绩提供了一个保障。从17年到19年,其业绩增速都保持在60%左右。因此,立讯精密也成为了近几年机构的宠儿,可以看到,19年开始,机构便不断的增持立讯精密,其股价也实现了大幅上涨,从19年到去年年中,涨幅高达近270%。

然而,根据公募基金的最新持仓数据显示,与2020年三季度相比,在前两个季度稳居前三的立讯精密,已经失宠跌至前十大重仓股的最后一名。

其实从去年下半年开始,公募基金便开始减仓立讯精密,从去年半年报1683家公募持股12.3亿股,到去年末减仓至782家公募基金持股8.47亿股,减仓幅度高达31%。以立讯精密去年下半年平均股价55元计算,公募基金累计减仓金额达到210亿元。

不仅仅是立讯精密,近期苹果产业链板块也持续回调。欧菲光,信维通信等股价回调超40%,歌尔股份自去年11月冲高至50.23元之后,也持续回调。

主要是由于市面上出现了一些传闻,例如有基金经理称,苹果将砍单,供应链可能会转移;5nm手机芯片的表现并没有达到预期,用户不买账等。

今日,立讯精密虽然在盘中一度暴跌9%以上,但是随后股价便慢慢拉升,跌幅缺逐渐收窄收窄,说明仍得到了一些资金的支撑。

其主要原因可能是,苹果将于1月27日盘后发布2021财年第一季度(截至2020年12月末)业绩,市场普遍预期将创历史最好财季。

摩根士丹利分析师发布研报称,根据对苹果的调查,该分析师认为,在苹果的整个产品和服务组合表现强劲下,预计苹果将会公布创记录的季度营收和利润,营收将达到1082亿美元,超越市场一致预期的5%。

机构普遍看好苹果产业链第一季度市场。根据市场数据,来自DigiTimes的最新数据显示,去年第四季度iPhone12系列销量大幅上升,在中国市场达到1800万部,市场份额超过20%

去年7月份,立讯精密称,将出资33亿元人民币全资收购纬创资通两家全资子公司100%的股权,随着立讯精密逐步切入iPhone组装。机构认为,立讯精密收购完成,将有望切入iPhone组装,拓展公司现有业务范围,享受iPhone制造的利润以及入耳式无线耳机的充足订单。

另外,去年10月立讯精密披露的三季报超出市场预期,并且预计2020年实现净利润70~71亿元,同比增长50~55%。按2021年增速40%来算,跌停位置的PE不到40倍,相对来说,处于低位。

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