大和：升中航科工(2357.HK)评级至“买入” 目标价大升80%至9港元

大和发表研究报告，升中航科工(2357.HK)投资评级，由“持有”连升两级至“买入”，并考虑业务前景改善及潜在A股上市，收窄综合企业估值折让，由60%收窄至40%，目标价相应由5港元大升80%至9港元；考虑附属业绩强劲，上调2020至2022年每股盈测介乎13%至22%。

报告称，去年首三季其旗下三家上市附属经调整纯利按年升26%至67%，受惠飞机交付增加、下游需求及资产重组。整体而言，管理层料去年第四季盈利增速与去年第二至三季相若。

大和称，其管理层对“十四五”持乐观态度，料期内业务板块增长优于同业，增长率稳定。此外，其母企中国航空工业集团约30%的资产重组尚未完成。