惊雷突袭!爱迪尔一夜亏光8成市值,4万股民彻底炸锅

股民炸锅,游资出逃

作者:十字路口

来源:东方财富网

上市公司爱迪尔五连阳大涨30%后,一颗惊雷突然炸了!1月20日晚,爱迪尔发布业绩预告,预计2020年将亏损8.46亿元-9.5亿元,亏损额大幅高于2019年的亏损额3亿元。公司对子公司失去控制、重组标的无法完成业绩承诺。

最高亏损近10亿是什么概念呢?爱迪尔最新流通市值不过12.45亿元,也就是说相当于8成的流通市值此次有可能一把亏光。

而爱迪尔股价收盘也大跌超9%,今日成交量高达1.81亿元,占流通市值12.45亿元的比例高达15%。


01

股民炸锅

游资出逃


而最揪心的要数爱迪尔3.88万户股东了。股吧里面也炸锅了!有股民表示,至少明天还是放量跌。不破4元不会罢休。买进保你套。

也有今天冲进去博一下的股民表示,本以为是地天板呢,希望明天给出的机会。

而龙虎榜数据显示,游资席位激烈博弈,呈现踩踏出逃的趋势。榜单上买卖前五席位今日合计净出逃1395万元。


02

突然爆雷有三大原因


对于公司2020年度净利润下降,爱迪尔在公告中称主要有三个原因:

一是公司对控股子公司深圳市大盘珠宝首饰有限责任公司失去有效控制,自2020年4月起不再纳入合并报表,预计对该投资全额计提减值。同时公司对大盘珠宝提供担保,存在部分贷款已逾期,将产生预计负债,属于非经常性损益。

二是受疫情影响,重大资产重组标的公司江苏千年珠宝有限公司、成都蜀茂钻石有限公司预计2020年无法完成原定业绩承诺,公司预计本年度计提商誉减值准备。最终商誉减值准备计提的金额将由公司聘请的具备证券期货从业资格的评估机构及审计机构进行评估和审计后确定。

三是基于谨慎性原则,结合对公司客户目前的运营情况和偿债能力的评估,对应收账款的可回收性进行估计,对应收账款计提了较大金额的减值。


03

外延并购后遗症爆发


公开资料显示,爱迪尔主要从事珠宝首饰产品设计加工、品牌加盟;拥有“IDEAL”及“嘉华”两大珠宝首饰品牌,产品涵盖戒指、项链、耳环、吊坠、手镯、胸针等各个品类。公司深耕三、四线城市渠道,积极开拓一、二线城市市场。

从历史财务数据看,2015年上市的爱迪尔,近年增收不增利,扣非净利润逐年下降,2017、2018年的扣非净利润0.39、0.20亿元,2019年严重亏损近3亿元。

而此次公告最多预亏近10亿,也是创了上市以来年度亏损的新纪录。

而业绩持续亏损,或与15年但是上市公司热衷外延并购有关。上市后,爱迪尔开始频繁通过对外收购的方式进行扩张,先是2017年以2.55亿元收购大盘珠宝51%的股权;随后以发行股份买资产的方式,购买了世纪缘100%的股权。

2019年,爱迪尔又通过发行股份及支付现金的方式,分别以9亿元和7亿元对价,收购了千年珠宝和蜀茂钻石。

持续外延扩张带来的后遗症在2019年彻底爆发了。当年公司全年营收虽然同比小幅增加3.43%至19.41亿元,但同期归母净利润骤减1164.68%,转盈为亏,且亏损额高达3亿元。对此,当时爱迪尔方面解释称,主要系公司前期收购的大盘珠宝商誉减值所致。

举债扩张也令爱迪尔现金流紧张的状态进一步加深。其拥有的货币资金由2018年的2.08亿元降至2019年的1.33亿元、2020年前三季度的0.16亿元;短期借款则由2018年的5.34亿元进一步攀升至2019年的8.93亿元。2020年前三季度该数值超过了2018年全年,达到6.65亿元。


04

股东举牌式减持


业绩持续下滑,账上的钱越来越少,但是控股股东等却仍不忘抛出占总股本比例超过5%的“举牌式”减持。

去年11月底爱迪尔披露的公告显示,因个人资金需求,公司控股股东苏日明及其一致行动人狄爱玲、苏永明、苏清香、董事朱新武,拟在6个月内通过集中竞价或大宗交易方式减持公司股份,合计减持公司不超3321.35万股,拟减持股份不超过公司总股本比例的7.31%。


05

屡遭监管问询

涉违规担保


同时爱迪尔还屡遭监管发函问询。不完全统计显示,2020年爱迪尔已遭深交所下发7封关注函、1封问询函。

比如今年10月底,福建证监局对爱迪尔出具了《警示函》。《警示函》显示,2018年底,爱迪尔子公司深圳市大盘珠宝首饰有限责任公司与特发贷款公司签署担保函,向特发贷款公司与两位股东的借款提供连带担保责任,担保金额700万元(占爱迪尔2017年经审计净资产的0.48%)。

上述担保事项,爱迪尔未经公司董事会审议并及时对外披露,直至2020年5月22日才披露担保事项,对外担保披露不及时。截至2020年9月30日,上述违规担保事项尚余54.8万元本金未偿还,违规担保事项尚未解除。


06

有带帽风险

计划引入国资纾困


由于业绩连续两年亏损,爱迪尔或将戴帽。各种压力叠加之下,爱迪尔近期也出现多位高管离职。此前公司公告称,徐新雄申请辞去公司总裁职务,暂由公司董事长李勇代行公司总裁的全部职责。另外,公司独立董事严娟慧也因个人身体原因辞职。

而对于如何扭转困局,在披露业绩预告的同一天,爱迪尔也公告称,计划引入国资作为战略投资者。

在公告中爱迪尔表示,公司近期在积极开展引入战略投资者莆田市国有资产投资有限公司的相关工作。但截至目前,本次引入战略投资者的交易定价、交易方案、持股比例等尚未明确,亦尚未取得莆田市政府的正式书面批复以及签署具有法律约束力的战略投资者引入协议等,故本次引入战略投资者事项尚存在重大不确定性。 

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