大和：重申龙源电力(0916.HK)买入评级 目标价上调至14港元

大和发表研究报告指，龙源电力(0916.HK)通过资产交换取得2.042GW优质风电场资产，其股本回报率达16.8％，通过向龙源A股进一步注入可再生能源资产，预期未来将有更高增长，重申对其买入评级，将目标价由12.3港元上调至14港元。

大和指，龙源电力除与平庄能源资产交换外，亦计划以每股11.42元人民币，发行3.42亿A股合并平庄能源，认为交易对公司来说具有增值作用，将有利公司未来可通过A股平台进行融资，并预期将有更多可再生能源资产注入A股，以支持其可再生能源扩张及强劲的每股盈利增长。

该行又指，龙源电力去年获得可再生能源补贴收入约50亿元人民币，较原先35亿人民币的指引为佳，并预期公司在2021至25年期间将向龙源A股注入20GW可再生能源资产，料有更高盈利增长及提升每股盈利约15％。