基金火爆!易方达竞争优势企业募集超2370亿元

港股的牛市刚刚开始。

作者:海榕君 

来源:海榕财富风险投研

导读:最新消息,由冯波管理的易方达竞争优势企业基金全天募集规模已超2370亿元,刷新去年由鹏华匠心精选创下的1357亿元认购纪录,再度书写国内公募发行历史。冯波是怎样的基金经理,他带领基金为何如此火爆?笔者下文的文章可以给与投资者一点启示。

现在基金市场非常火爆,#易方达#上了微博热搜,今日(1月18日)首发的易方达竞争优势企业首募规模已达到1400亿元左右,远超150亿元募集上限,超越南方阿尔法此前首募规模的709.55亿元,创造国内公募基金单笔募集资金的记录。

基金行业是强者恒强,国内公募基金的龙一是易方达基金,龙二是广发基金 ,国内广发证券持有易方达证券 22.65% 的股份,持有广发基金 60.59%股份 ,喜欢券商的投资者可以关注。

(数据来源:广发基金年报)

这个基金的基金经理是冯波,他是易方达研究部总经理,迄今从业19年,管理基金亦有10年之久,非常资深。他此前管理3只基金,近五年的年化收益率均在20%左右,近十年年化收益率约10%。

易方达的基金经理最爱消费股,消费股里面最爱白酒股 ,冯波也不例外,冯波现在管理的三个基金重仓的行业和公司如下:

  • 白酒 :贵州茅台,五粮液,泸州老窖

  • 高端啤酒:青岛啤酒,华润啤酒

  • 光伏:隆基股份

  • 互联网:腾讯 ,美团 

  • 高端制造:美的

  •  运动鞋:安踏

看了冯波的持仓,我的感觉就是很“高瓴”,白酒今年的机会还是在中高端的提价逻辑,啤酒这个行业也是看高端,国内高端啤酒比海外高端啤酒低很多,未来有提价逻辑。

在去年收官战中 ,冯波说了下面一段话:“虽然整体市场是高估,但我们也能找到很多估值水平合理的公司,通过价值增长来看到比较好的投资回报,所以明年也存在很多结构性机会。现在很多基金都可以投香港市场和A股市场,这两个市场是不同步的,明年我们会通过不同市场的资产配置把握住企业的投资机会。

冯波表示,不同于A股的结构性机会,港股市场会比较清晰。“港股与A股是互补的市场,港股市场有几个行业非常有优势,一是互联网行业,二是高科技TMT电子行业,三是创新药细分行业,四是消费品,五是服务业,比如教育产业。”港股市场的高教板块估值便宜,成长性好,长期逻辑优秀,国家鼓励民办高校。

简单理解的就是还是港股那边的公司便宜,想有超额收益去港股。冯波除了持有腾讯和美团之外,还持有如下港股:申洲国际,百威亚太,青岛啤酒股份,药明生物,中国生物制药,这个数据来源 于2020年的基金中报。

今天,南向资金净流入港股225.32亿创新高, 腾讯获净买入54.21亿港元,大概率国内的公募大佬挥师南下,港股市场作为全球估值洼地,未来A股可能港股化,港股以后也可能A股化 ,港交所享有和A股市场一样的估值水平,港股的牛市在2021年的春天可能刚刚开始。

再说说今天(1月18日)的市场:

  • 现在市场除了流入港股优秀公司之外,还有一个逻辑,投资A股业绩高成长同时估值不高的“龙二”公司。前两天提到的国内防水板块的“龙二” 科顺股份1月18日发布财报预告,预计2020年利润 增长 130%到160%,业绩增长主要源于规模提升和 管理效率提升 ,科顺股份的估值比较便宜,可能会戴维斯双击。

  • 今天JP摩根在港股市场继续增持潍柴动力,最近5天北向资金也在大幅度流入潍柴动力, 潍柴动力的外资持股占流通股19%。潍柴动力主要是两个领域,一个是重卡,一个是新能源的燃料电池 ,在燃料电池领域 ,潍柴动力布局极深,和比亚迪一样属于十年磨一剑,潍柴动力持有加拿大,英国燃料电池领域龙头公司的股权,在2020年3月31日宣布,在山东潍坊建成全球最大的氢燃料电池发动机制造基地,2万台氢燃料电池发动机工厂正式投产,美股燃料电池板块公司现在牛股辈出,这个公司值得关注。

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