内资8天狂抄1000亿,中字头股集体爆发,李大霄:中国股市的春天到了!

作者:小浪港股 

来源: 新浪港股

1月13日,港股恒指虽然高开低走,但依然无法阻止内地资金抄底港股的热情,8个交易日内资买港股突破1000亿港元。虽然,A港两市走弱,但中字头相关股集体爆发,到底发生了什么?


内资8天狂超港股1000亿,三大原因揭秘


根据wind数据实时数据,截至下午15点47分,内资第8个交易日买入港股超100亿。截至发稿,南下资金净买入港股115亿港元,8个交易日买入额大约1072亿港元。

对于内资疯狂买入港股,我们昨日分析过,今日进一步补充如下:1)港股2020年录得跌幅,位于全球股市末尾,处于全球估值洼地。兴业证券海外首席策略分析师张忆东表示,AH股的估值溢价高达50%,就是说,在A股和港股同时上市的一家公司,如果其在A股的估值是合理的,那么在港股就便宜了50%,而这类公司的基本面与香港本地的疫情和地缘政治无关,这明显是被错杀了。

2)国家队和内资抄底港股错杀股。近期三大运营商、中芯国际、中国中车等被剔除MSCI指数和富时罗素指数,导致股价被严重低估,调整生效后,内资趁机把握黄金坑。比如,最近7天流入最多的就是中国移动的273亿,联通、电信也上了榜单。

3)港股优质资产成内资追逐对象。无论是目前的腾讯、美团代表的新经济股还是海底捞、农夫山泉代表的优质资产,都是内资追逐的对象。而随着中概股回归,内资对港股的青睐将进一步增强。

中信表示,此外,未来3年中概股集中回归是大概率事件,预计将为港股带来大量优质标的。近期南下资金也在加速增配港股。港股建议重点关注互联网、消费电子、教育、农业、上游原材料和金融板块的龙头标的。


中字头崛起,大国重器股集体爆发


A股方面,以业绩稳健而著称的中字头股今日再度活跃,板块指数高开高走涨1.98%,创近2年来新高。中国中车、中远海发、中国重汽早盘涨停,中国化学也一度涨停,中远海控、中国核建、中国中冶、中国核电等纷纷大涨5%以上。

港股方面,重型机械股涨幅居首,板块大涨6.85%。其中中联重科涨9%,中国重汽涨超5%。

高铁基建股紧随其后,板块大涨6.71%。中国中车大涨超12%,中车时代电气涨近11%,中国铁建涨超5%。

港口运输板块大涨4.06%,中远海控涨超7%,中远海发涨近6%,中远海能涨近3%。

此外,港股石油股大涨,中海油田服务涨超10%,中海油涨近8%,中石油涨超5%,中石化涨超3%。


大国重器股集体爆发,发生了什么?


首先,中国经济复苏强劲,市场普遍预期中国经济第一季度涨幅超10%,全年甚至高达9%,经济的复苏对基建、航运等构成利好。

其次,板块轮动,此前火热股集体走低,无论是港股的恒生科技、光伏、新能源汽车估值都处于高位,此时,估值较低的工业机械股、军工股成为市场追逐热点。

此外,无论是中芯国际还是中海油甚至中国中车等前期被错杀严重,存在补涨需求。以中国中车为例,此前被剔除相关国际指数,导致被动资金大幅流出,为内资补仓提供一个黄金机会。近期内资疯狂涌入港股,正是在买入中国中车、中芯国际等被严重错杀的个股。

英大证券首席经济学家李大霄表示,随着疫苗的推出,全球经济复苏是主基调,由于目前仍然是全球货币宽松的大环境,形成了史无前例的债券市场巨大泡沫,而商品价格也随之上升,强周期品种股票见底回升就成为大概率,而相当中字头股票与商品周期强相关,经过13年的漫长岁月,相当部分股票已经调整到位,其实这里面不乏具备全球竞争力的好股票,其中最优秀最低估最有潜力的中字头股票的崛起就成为可能。不过注意顺序是先港后A。

李大霄表示,牛市到了,中国股市的春天到了!不过仅仅是核心资产的牛市,里面也许含有最优秀的中字头股票的牛市,绝大部分非核心资产包括高估五类股票无缘于牛市,要非常警惕和小心。市场化、国际化、规范化、法制化大步向前,中国股市迅速迈入全球投资者的视野,要做好人买好股才能得好报。

中泰证券研报称,中国化学:企业盈利改善,景气持续回暖。1)行业产能出清,企业盈利改善。2015年开始, 石化行业进入去产能阶段,行业固定资产投资增速连续三年下滑,2018年下游化工产品需求恢复价格上涨,石化行业整体需求回暖,行业固定资产投资增速回正,主营收入利润率上升至6.77%。

2)油价回升,化学工程有望受益。当前受益油价上涨,化工企业有望增加资本开支,支撑国内焦化和煤化工项目需求。未来随着国内外经济持续复苏,预计油价上涨将持续,化学工程需求有望持续受益。

3)多重催化,行业景气持续向上。化工企业入园的搬迁改造投资支撑行业当前需求,焦化产业更新升级持续有益煤化工工程,七大基地规划逐步落实催化石化工程需求,多重催化下,行业景气持续上行。

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