大和:上调敏实(0425.HK)目标价至47港元 评级“买入”

大和发表研究报告,指敏实(0425.HK)初步建议进行人民币股份发行,并于中国境内证券交易所上市,募集资金初步计划围绕公司的主营业务使用。

该行指,有关措施可有助强化其扩产能力,公司近年于中国和欧洲积极扩产,沙地厂房亦已建成,并将于明年起向欧洲客户提供铝组件,目前计划增加捷克厂房,以应对欧洲的客户需求,故相信未来公司开支仍然很大,但公司订单强劲,相信发行A股可有助业务扩张,特别是新能源相关业务,预期公司今年的资本开支为23亿元人民币。

该行表示,敏实于欧洲和北美毛利于上半年转弱,下跌分别15及5个百分点,主因新产品的起步期,以及受疫情影响,预期今年毛利为28.5%,明年为31.4%。重申对公司“买入”评级,目标价由37元升至47元。

格隆汇声明:文中观点均来自原作者,不代表格隆汇观点及立场。特别提醒,投资决策需建立在独立思考之上,本文内容仅供参考,不作为实际操作建议,交易风险自担。

相关股票

相关阅读

评论