美国众议院通过“外国公司问责法案” 外交部：坚决反对将证券监管政治化

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英国路透社消息称，美国众议院当地时间12月2日通过“外国公司问责法案”，可能阻止一些中企在美交易所上市。

该法案于今年5月曾在美参议院通过。该法案规定，如果外国公司连续三年未能通过美国公众公司会计监督委员会（PCAOB）的审计，将被禁止在美国任何交易所上市。不少分析称，该法案可能阻止一些中资企业在美国交易所挂牌上市，除非他们遵守美国的审计标准。

路透社报道截图

外交部发声：坚决反对将证券监管政治化

中国外交部发言人华春莹2日在例行记者会上被问及有关事宜。有记者提问：据报道，美国众议院本周可能会通过关于限制中国公司在美上市的议案。你对此有何评论？

外交部发言人华春莹回答：

我想你刚才提到的这个问题再次的表明，美国对中国的公司采取了歧视性的政策，是对中国企业进行政治打压。

至于你提到的美国众议院要表决外国公司问责法案这个具体的问题，你可以向主管部门询问。

我可以原则性地再跟你强调一下，在资本市场已经高度全球化的今天，有关各方开诚布公地加强跨境监管合作，就保护投资者合法权益等议题来加强对话和合作才是解决问题的正道。

我们坚决反对将证券监管政治化的做法。我们希望美方能够为外国的企业在美国投资和经营提供公平公正的环境，而不是想方设法设置层层障碍。

新京报评论：美国“手伸得太长了”

在美遭遇制度性狙击，无疑对中国公司具有破坏性，但也提醒中国应建设好证券市场环境，以免中国公司舍近求远。

据美国彭博社11月28日消息，美国国会众议院将表决一项限制中国企业在美国证券交易所上市的提案。该提案涉及《外国公司问责法案》（第945条），内容为：如果一家公司不能证明其不受外国政府控制，或者美国公众公司会计监督委员会（PCAOB）无法连续3年对其进行审计，则该公司的证券将被禁止在美国交易所交易。

此前，该法案已于今年5月在参议院表决通过。众议院此番属于后续动作，且将采取简化流程审议。这实际上表明，该提案已得到了跨党派支持，很可能在过会后迅速得到总统特朗普的批准。

法案出台的导火索之一，是今年4月在美上市的中国公司瑞幸咖啡财务造假引发的集体诉讼。此后，共和党参议员约翰·肯尼迪和民主党参议员范·霍伦联合提出该法案。该法案虽号称适用于所有寻求在美上市的外国公司，但肯尼迪和霍伦在声明中明确表示主要针对中国公司。肯尼迪更曾暗示这是在“中国滑向顶点”之际的应对举措，霍伦也毫不掩饰其政治性，称其源于“美中紧张关系的加剧引发了政治关注”。

国会两党积极行动，相关政府部门也积极跟进。到8月，美国财政部发布总统金融市场工作组《关于保护美国投资者防范中国公司重大风险的报告》，建议对来自中国的公司提高上市门槛，加强信息披露要求，强化投资风险提示。更有消息称，美国证券交易委员会（SEC）也曾向特朗普建议，已在美上市而又未能达到美国法律审计要求的中方企业，须在2022年1月前全部摘牌。此后的中资企业，也须符合相关规定后才能赴美上市。

但《外国公司问责法案》的核心条款，其实很不严密。某国一家公司是否受其政府控制，是一个弹性很大、有利于美方随意解释的概念。许多上市公司都有多个战略投资者，其中很可能就包括有政府背景的投资者。而这本来是资本市场的正常现象。

就以美国为例，2008年国际金融危机爆发时，美国财政部曾出资1750亿美元拯救美国9大银行；今年新冠疫情暴发后，也向美国客运航空公司拨款250亿美元，受援航司则向其授予相当于贷款金额10%的认股权证。这又该如何界定这些银行、航司与美国政府的关系？

而美国PCAOB能否连续3年进行审计，则涉及单方面更改中美合作监管的问题。根据中国证监会和财政部2013年5月7日与美国PCAOB签署的执法合作备忘录，中美是有会计审计跨境执法合作机制的。如果PCAOB因案件调查需要，要调取中国公司的会计底稿时，可以向中国证监会和财政部提出要求，在不违反中国《保密法》等规定的情形下，获相应的会计底稿。而此次法案则要求PCAOB连续3年进行直接审计，不能不让人疑虑，这是为了保护投资者利益要加强对中国公司的财务监管，还是想延伸“长臂管理”？

由此可见，美国国会推动的《外国公司问责法案》，既有泛政治化的一面，也有过度伸手的一面。而打击财务造假，只是一个说得出口的理由。但中国公司在美遭遇的制度性狙击，毫无疑问对中国公司具有破坏性，却也不完全是坏事。

一方面，过去中国公司愿意赴美上市，主要原因是美国股市流动性好。随着在美上市公司回归潮出现，中国投资者也有了更多分享优质公司发展利益的机会；另一方面，这也给我们提了个醒：中国证券市场应建设流动性足够好、监管机制足够强的环境，有了这样的环境，中国公司何需舍近求远。