中金发表研究报告预计,小米集团(1810.HK)对明年手机出货和互联网收入的抬升有了充分的准备,建议投资者关注公司智能手机的市场占有率,因为这是股价的关键催化,维持对公司优于大市评级,并调升目标价13%至34港元。
中金表示,第三季度智能手机出货量仅次于三星和华为,按年增长42.5%,上调公司2020-2021年出货量预测11%,并预计公司市场佔有率将由2019年的8.1%,提升至2021年的12.6%。
中金预料,高端市场占有率的提升,以及海外更多月活跃用户将会驱动公司明年的强劲增长,分别上调今明两年每股纯利预测11%和21%至0.54元人民币和0.78元人民币。