金融委周末开会定调:严厉处罚各种"逃废债"行为,保持流动性合理充裕

来源:中国金融四十人论坛

近期的信用债市场违约事件引发决策层关注。

据中国政府网,11月21日,中共中央政治局委员、国务院副总理、国务院金融稳定发展委员会(以下简称金融委)主任刘鹤主持召开金融委第四十三次会议,研究规范债券市场发展、维护债券市场稳定工作。

会议重点提出五方面具体要求——

一、从大局出发,落实监管责任和属地责任,建立良好的地方金融生态和信用环境

一是提高政治站位,切实履行责任。金融监管部门和地方政府要从大局出发,按照全面依法治国要求,坚决维护法制权威,落实监管责任和属地责任,督促各类市场主体严格履行主体责任,建立良好的地方金融生态和信用环境。

二、零容忍,严厉处罚各种“逃废债”行为

二是秉持“零容忍”态度,维护市场公平和秩序。要依法严肃查处欺诈发行、虚假信息披露、恶意转移资产、挪用发行资金等各类违法违规行为,严厉处罚各种“逃废债”行为,保护投资人合法权益。

三、加强行业自律和监督,强化市场约束机制

三是加强行业自律和监督,强化市场约束机制。发债企业及其股东、金融机构、中介机构等各类市场主体必须严守法律法规和市场规则,坚持职业操守,勤勉尽责,诚实守信,切实防范道德风险。

四、加强部门协调合作,保持流动性合理充裕,牢牢守住不发生系统性风险的底线

四是加强部门协调合作。健全风险预防、发现、预警、处置机制,加强风险隐患摸底排查,保持流动性合理充裕,牢牢守住不发生系统性风险的底线。

五、深化债券市场和国有企业改革

五是继续深化改革。要深化债券市场改革,建立健全市场制度,完善市场结构,丰富产品服务。要深化国有企业改革,提升运行的质量和效率。

距离11月10日“2020永煤SCP003”违约已十余天,其产生的冲击仍在继续。

据21世纪经济报道,持有永煤96%股权的河南能源化工集团(以下简称豫能化)陷入债务危机,市场高度关注豫能化的债务处置。目前豫能化有息债务规模约2000亿,其中银行贷款1200多亿,建行、农行、交行是豫能化的主要贷款行;债券约500亿,20%-30%由银行持有,70%-80%由非银机构持有;其余为非标融资。

11月17日开始,豫能化及永煤通过主承与持有者沟通“20永煤SCP003”的本金展期事宜。11月20日上午,豫能化给出了修改后的方案,与之前直接展期270天的条款相比,此次方案提出先偿付5%的本金、剩余本金展期。但多位债权人认为,即便“20永煤SCP003”能够达成展期,接下来到期的债券如果无法偿还或展期,同样会触发交叉违约条款,豫能化或将进入重整。

更早之前发生债券违约的华晨集团,在11月20日进入破产重整程序后,就接到了证监会的警示函。证监会表示,已依法对华晨汽车集团开展专项检查,对华晨集团采取出具警示函的行政监管措施并决定对其涉嫌信息披露违法违规立案调查,对华晨集团有关债券涉及的中介机构进行同步核查,严肃查处有关违法违规行为。据央视报道,辽宁省国资委有关负责人介绍,华晨集团长期经营管理不善,自主品牌一直处于亏损状态,负债率居高不下。2018年以来,辽宁省政府及相关部门一直努力帮助华晨集团解决现金流问题,但其债务问题积重难返。

10月下旬以来的这两起债务违约事件,之所以引发市场高度关注,不仅在于其主体是高评级国企,更因为市场担心地方国企通过“无偿划转重组方式”行逃废债之实。有专家此前撰文表示,预计会有更高层面的监管(比如金融稳定委员会)出面协调地方政府,强化“市场讲信用,欠债必还钱”的观念,由财政、金融一起出力,解决国企信用违约的问题,杜绝国企“逃废债”的现象,还信用市场以信心,防止信用风险演变成区域乃至系统性金融风险的局面。

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