高盛：维持汇控(0005.HK)“买入”评级

高盛发表研究报告指，汇控(0005.HK)将于下周二(27日)公布第三季季绩，该行预料集团第三季列帐基准税前盈利为24.19亿(美元，下同)，按年下跌50％，按季就大升1.22倍。经调整税前盈利为29.19亿元，按年跌45％，按季升13％。

高盛估计，集团列帐基准拨备前盈利为36.09亿元，按年跌31％，按季跌18％。收入116.95亿元，按年跌12％；当中净利息收入按年跌14％至65.22亿元。

该行预期，汇控第三季的有形股本回报率(ROTE)为2.3％，按年跌6.1个百分点；普通股权一级资本比率(CET1)预测为14.9％，按年升0.6个百分点。

高盛维持汇控“买入”评级，目标价为525便士，主要风险包括疲弱的宏观经济环境、升温的地缘政治风险，以及集团的重组计划延迟执行。