大摩：下调长实集团(1113.HK)目标价至49港元 评级与大市同步

大摩发表研究报告将长实集团(1113.HK)目标价由55港元降至49港元，评级与大市同步，指公司有潜在可能削减末期每股派息。

该行指，公司预期下半年将入账超过70亿港元的内地发展项目收入，这尚未包括近期出售成都项目的80亿港元，故此该行将部份2021年盈利带到今年下半年，并下调明年每股盈利预测6%。

该行亦调降英国酒吧业务EBIT假设，由原本预料正数3.16亿港元转为负数30亿港元，以反映固定成本高于预期。酒店EBIT在上半年的贡献亦低于预期，降全年EBIT预期至仅收支平衡。至于集团整体今年每股盈利预测维持不变。