新政打开千亿级市场,废旧汽车拆解回收火了!

作者:刘立

来源:上海证券报

8月4日开盘后不久,天奇股份和华宏科技就相继涨停,此后怡球资源也跟着板了。

涨停的原因来自一则新政。

7月31日,商务部审议通过的《报废机动车回收管理办法实施细则》(以下简称《实施细则》),旨在鼓励报废机动车回收拆解行业市场化、专业化、集约化发展,推动完善报废机动车回收利用体系,提高回收利用效率和服务水平。并经发展改革委、工业和信息化部、公安部、生态环境部、交通运输部、市场监管总局同意,自2020年9月1日起施行。

安信证券认为,《实施细则》有利于促进民营资本进入报废汽车拆解市场,增加优质、大型设备的需求;另一方面允许具备再制造条件的“五大总成”出售给具有再制造能力的企业,有利于增强汽车拆解企业的盈利能力。


新政策将激发汽车回收产业活力


2019年5月《报废机动车管理办法》已消除了报废机动车零部件再制造的法律障碍。规定允许拆解的报废机动车发动机、方向机、变速器、前后桥、车架等“五大总成”具备再制造条件的,可以按照国家有关规定出售给具备再制造能力的企业予以循环利用。

据业内人士介绍,此次《实施细则》特别提出对回收拆解企业实行资质认定制度,设定企业场地、设备范标准,且此前已经取得资质的企业需在两年内重新资质认定,若未通过需注销资质。《实施细则》是2019年发布的《报废机动车回收管理办法》 的进一步落实 ,预期政策出台后将会极大规范报废机动车行业管理,加速汽车回收拆解产业市场化,激活产业活力。


巨额市场待规范


废旧汽车回收生意很火爆吗?记者以“新能源锂电池回收”“汽车轮胎回收”为关键词在电商平台检索,发现各地都有大量的汽车废旧零部件回收企业。天眼查显示,截至8月4日,经营范围含“轮胎回收”的企业,全国有13102家,“新能源电池回收”企业3406家。

这么多企业从事废旧汽车零件回收,我国报废汽车回收率高吗?答案是否定的。

据商务部统计数据,2019年我国正规途径报废汽车回收数量仅195万辆,同比增长16.8%,报废率不足20%。以新能源电池为例,业内就有预测称,到2020年底,全国退役动力电池将超过20GWh。而废旧电池回收量直到2019年底也没有比废旧家电的回收率高多少。

2013—2019年中国报废汽车回收数量变化趋势(单位:万辆)来源:商务部 前瞻产业研究院

 “城市的二手车市场还比较规范,但一些县里的二手车市场还是有点儿乱,有报废的运营车辆在二手车市场偷着卖。”河北一位长期从事二手车生意的业内人士告诉记者,“收汽车废旧零部件的小作坊很多,大企业收的不多。但是新能源汽车的电池小作坊就不愿意收,因为也不能翻新,也不会提炼有用的东西。”

据统计, 2019年我国汽车保有量2.6亿辆,汽车理论报废数量910万辆,实际回收数量195万辆,回收率仅为0.75%。其原因主要是传统报废回收规定存在多重掣肘,甚至部分报废汽车流入二手车市场或黑市交易回收,造成了严重环境污染和交通安全隐患。

根据安信证券测算,对比美日欧等发达国家汽车报废回收率3-5%,是我国4至6倍。如未来三年按汽车回收率达到3%测算,预计废旧材料市场空间401亿元,五大总成再制造市场空间799亿元,合计高达1200亿元。

“《实施细则》禁止擅自从事报废汽车回收拆解,违者将处不同程度罚款。这在一定程度提高了废旧汽车拆解的门槛。这么庞大的市场肯定是利好汽车拆解行业的相关龙头企业。”华北地区一家大型二手车交易市场的工作人员表示。

来源:商务部官网


A股的“拆解王”是谁?


格林美:新能源动力电池回收龙头企业

公开资料显示,在新能源动力电池回收领域,格林美是工信部第一批白名单5家企业之一。公司年回收处理小型废旧电池占中国报废总量的10%以上,年回收钴资源与中国原钴开采量相当,年回收钨资源占中国原钨开采量的8%,年回收锗资源占世界锗产量的6%,年循环再造锂离子电池正极原料占中国市场的20%以上。

格林美相关负责人4日告诉上海证券报记者,公司已在武汉、天津、江西、河南、仙桃建设报废汽车处理基地,覆盖京、津、冀、豫、鄂等地,年处理报废汽车规模达30万辆以上,全面建成“回收—拆解—粗级分选—精细化分选—零部件再造”的报废汽车完整资源化产业链模式,已形成具有行业竞争力、业务前景广阔的商业模式,报废汽车业务将为公司未来业绩增长提供充足动力。

此外,公司近日公告,全资下属公司无锡格林美与无锡空港经开区管委会签署项目投资协议,拟投资5.28亿元建设新能源高值化循环利用项目。项目预计2022年9月前竣工投产。投资完成后,公司将在无锡建成年回收处理10万套动力电池与年回收处理10万辆新能源汽车基地。建成江苏省动力电池与新能源汽车绿色回收利用的产业示范基地和工程技术研究中心。

天奇股份:布局汽车拆解全产业链

天奇股份已经布局汽车拆解全产业,该业务未来有望成为公司主要增长点。

公司主要通过投资并购的方式布局汽车拆解行业,拥有汽车拆解设备生产商力帝股份,在国内大功率破碎机领域占据领先地位;在再制造领域,公司收购广州欧瑞德。据公司公告,该公司为华南地区唯一一家经工信部批复的内燃机再制造试点企业。

同时,天奇股份已切入电池回收及资源综合利用的绿色产业链。2019年,公司收购金泰阁,该公司专注于废旧锂离子电池回收、处理以及资源化利用。根据中国物资再生协会统计,其废旧锂电池资源化利用规模位于行业前三,目前电子级氧化钴、陶瓷氧化钴在国内市场占有率第一。

华宏科技:国内领先的废钢处理设备企业

华宏科技是国内领先的废钢处理设备企业,主要产品包括废钢破碎线、剪切机、打包机、 压实机等,均为汽车拆解的主要设备。

公司2018年8月收购北京中物博切入汽车回收拆解运营领域。中物博是北京7大汽车回收拆解企业之一,具有军品报废回收资质。

2019年8月,公司旗下环保产业并购基金收购河北欣芮18%股权,布局三元催化回收利用领域。

近期公司拟发行定增收购的鑫泰科技为国内钕铁硼回收龙头企业,可以利用报废汽车中的磁材废料作为回收材料。

怡球资源:子公司具有汽车回收拆解技术

同样具有报废汽车回收概念的再生铝龙头企业—怡球资源4日也封于涨停。

2016 年怡球资源完成对美国 Metalico 公司的收购,成为首家全球性再生铝回收+处理+利用的一体化企业。

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