花旗：下调中电(0002.HK)目标价至87港元 评级买入

花旗发表报告指，中电(0002.HK)上半年盈利60.1亿港元，较该行预期高7%，主因澳洲业务的经营利润受公允值收益推动，而按年增长44.9%至11.94亿港元。

该行表示，集团上半年的经营利润按年增长12%至61.29亿港元，其中香港、中国、澳洲、东南亚及台湾都有上升。另外，集团派发第二次中期股息每股0.63元，按年持平。

花旗估计，由于能源业务远期市场价格在上半年大幅下跌后批发电价走低，及项目发电量下跌等原因，中电澳洲业务下半年的盈利或将较上半年减少30%。但即使该业务减少，预期集团不会削减派息，今年股息收益率可保持4.2%。

花旗下调中电股份目标价，由92港元降至87港元，评级维持买入。