格隆博士首场直播解析“牛市”,超18万网友观看(附精彩观点)

下注未来资产。

7月份以来,我国股市经历了一波迅猛的上涨。沪指两周内累计涨幅达16%,创业板区间涨幅高达19%,市场一片牛市之声。然而,本周市场发生了猛烈的调整,沪指大跌5%,创业板跌4%,股民戏谑这是“最短命的牛市”。

这波行情到底是不是牛市?是什么性质的行情?后续将如何演绎?如果是牛市,投资者如何用尽吃足?面对这些最紧要的问题,格隆汇创始人、具23年跨境投资经验的格隆博士,7月18日10点-12点在格隆汇APP直播间,进行了一场题为“如何才能不浪费这场牛市”的直播演讲。本次直播累计吸引了超过18万的观众观看。

以下是格隆博士直播精彩观点:

1、我选择这个时间直播其实已经表明了我对这场行情的态度,其实我一直没有把它叫牛市,我是把它定义为一场行情。

2、过去是对投资来说意义是不大,意义是不大。因为过去所有的东西逻辑上面说,它都是已经反映在股价里面。对投资者而言,未来是重要,未来是怎么样?未来会发生些什么,尤其是未来的可能存在的挑战或者风险点是重要的。

3、当前市场出现了“三个背离”。一是宏观经济基本面向左,但股市向右。二是投资圈和实业圈的感受和预期也“冰火两重天”。三是投资圈两拨人,一拨认为形势大好所以有机会,一拨认为大势恐已不可为所以有机会,两方的投资逻辑以及方向是完全相反的,但最后两拨人都赚到了钱。长远来看,总有一拨人是错的。

4、活下来的大企业,会因为同业中小企业的消失,让出市场,短期反而会呼吸的更加顺畅。收入和利润尤其是利润,因为margin会得到大幅度的改善,反而会上去,但这不会长久。活下来了,最终会因为产业链上下游交易对手的对交易对手盘的萎缩消失,因为产业链条的断裂,自己也会活得日渐逼着艰难,产业链越长的锻炼效应会越明显,会越明显,所以这也为我们投资提供了一个一个很好的参考维度,你这个时候尽量选产业链短,产业链短的,除非你产业链足够短,这是抗风险能力才是最强的。

5、我们目前赚的是流动性的钱,是估值的钱,是估值抬升的钱。在这里除非PPI(也就意味着企业的ROE)能反转,否则,一定只能赚估值的钱,而不是盈利增长的钱。

6、这波行情你赚的是央行的钱,在这个市场上面你可以赚三个人的钱,第一赚企业增长的钱,第二赚博弈对手的钱,第三赚央行的钱,你赚的就是一个央行的钱,这波行情就是就这么回事。

7、去全球化是个伪命题。去全球化是阵痛,不是趋势。是短期,不是长期。是暂时,不是永久。是表,不是里。它不符合人类进化方向与趋势。

8、地球村谁家日子都不好过。如果只盯自己,根本无解;中国依然有其他国家无可比拟的优势,如高效专注的政府组织、最庞大中产带来的消费红利、互联网科技红利、经济的韧性等等。

9、我们的经济的韧性是非常强大的,我们经历过很多挑战,但事实上我们经济的现在状况依然不错。对投资者而言,永远要与国家共度时艰,下注中国依然是最不坏的选择,不一定是最好的选择,我也不知道最好的选择是什么,但一定是最不坏的选择。

10、我们祝福我们的国家,我们希望我们国家蒸蒸日上,能够跨越所有的沟壑和坑坎,投资怎么办?活着。让自己的风险敞口暴露敞口越来越弱,越来越小,越来越小。风来了猪都会飞。现在是风没了早就没了。你这个时候还逮着没有翅膀的猪,是一定有问题的。

11、分散投资是愚蠢的,一定要集中下注。

12、我们投资圈里面经常会提一个核心资产,我觉得这个理解是错的,一定是错的。一个词你理解错了你就会做错了,你的投资结果就是天南地北就会是南辕北辙,龙头就是核心资产吗?中石化算不算核心资产?中石油算不算核心资产?

13、我们要下注的是未来资产。那些代表人类进化方向的、能适应“经济下坠(收敛)”环境,自身具备硬核力量的“The last suvivor”——“未来资产”,市场会给予它们越来越慷慨的估值。

格隆汇APP直播间后续将继续邀请投资大咖进行直播,欢迎大家持续关注!

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