美银美林：下调中国联通(0762.HK)目标价至8.8港元 评级“买入”

美银美林发表研究报告称，预期中国联通(0762.HK)上半年收入升2.3%至14.82亿元人民币，EBITDA升2.3%至507亿元人民币，净利润升14.8%至79亿元人民币。目前美银美林相信投资者关心其5G发展策略、商用因特网增长动力以及与中国电信(0728.HK)共建共享之策略协同效应。

目前美银美林指出因受公共卫生事件影响，令内地首季5G铺设延期，预计内地通讯商正加紧5G建设进度，目前中国联通并未公布有关5G的订户量，但预计市场会关心其策略和未来发展方向是否有变。

该行降联通2020至2022年每股盈利预期3-14%，以反映手机销售下降、更高的折旧开支，目标价由10港元降至8.8港元，评级“买入”。