金斧子携手格隆汇发布核心资产指数,深度合作传递价值投资理念

此次金斧子携手格隆汇重磅发布核心资产指数,以“价值投资”理念为核心,旨在树立价投风向标,助力行业健康发展。

自2012年创立以来,金斧子集团始终致力于成为中国领先的“研究与科技”驱动型家庭资产配置服务平台,基于成熟的投研、风控、产品、投后、基金理财师、保险理财师、科技服务体系,打造家庭理财服务云平台(Family Financial Cloud),从家庭规划与目标出发,提供一站式的财务分析、保障规划与投资咨询、基金理财服务以及跨周期、全品类、风险收益均衡的解决方案,涵盖移动端、PC端、微信端便捷的产品搜索比价、基金净值查询、家庭财富记账、保险咨询、财富规划等服务,最终帮助家庭实现财富的保值、增值和传承。迄今为止,金斧子累计资产配置规模已超过350亿,为超过57万个新时代中产以及高净值家庭提供专业、独立、实时、高效的一站式理财咨询与资产配置服务。

格隆汇是集财经媒体、财经公关、研究、投行、数据库等角色于一身的研究平台,首次在国内提出“全球视野,下注中国”的投资理念,为中国投资者出海投资及中国公司出海融资,提供数据、行情、资讯、研究、交易、社交等一站式服务。

此次金斧子携手格隆汇重磅发布核心资产指数,以“价值投资”理念为核心,旨在树立价投风向标,助力行业健康发展。回首2017年,A股行情严重分化,白马蓝筹崛起,市场正本清源、回归常态,价值投资理念渐入人心,这一年,是价值投资回归和套利时代结束的分水岭与新起点。2018年以来,经济增速放缓、“房住不炒”、人民币贬值、“打破刚兑”等环境因素的影响下,大量优质资产被严重低估,A股估值处于历史低位,价值投资与科学配置需求逐步崛起。

随着价值投资理念的回归,龙头股溢价提升,强者恒强局面进一步深化,“核心资产”概念进入大众视野。2019年A股中以贵州茅台、招商银行为首的一批核心资产表现极为坚挺,市值超千亿股达六成,北上资金持有核心资产的市值占半壁江山,业绩贡献度也在逐年提升。2020年7月6日,沪指以3332.88站上年内高点,但较2015年的5178点已跌去近40%,而白马股则上涨数倍,例如,贵州茅台今年以来涨幅达37.2%、腾讯控股年内涨幅达38.9%、美团点评年内涨幅达87.4%、迈瑞医疗年内涨幅达61.5%,远超指数涨幅。

金斧子联合格隆汇建立不断挖掘、长期跟踪、深度研究核心资产的投研体系,基于该体系共同提出编制核心资产指数依据四大维度,一是市场地位,挑选业内具有良好竞争优势的龙头企业;二是挑选连续5年净资产收益率大于15%的企业;三是挑选净利润增速超过20%的企业;四是市场参与度,即连续1年日均交易额处于市场前列;在市场3000多只股票中,集中在医药生物、科技电子、食品饮料、非银金融、新能源等主要行业,挑选最具代表性的核心资产组成核心股票池。从历史回溯数据来看,最近3年通过该指数筛选的核心资产累计净值突破2.0,大幅跑赢同期沪深300。

金斧子核心资产累计净值大幅跑赢沪深300总回报

伴随着A股机构投资者占比提升,以外资为代表的聪明的钱、长期的钱流入,拥抱A股的结构性牛市机遇,为投资者深入挖掘核心资产、坚持布道价值投资是金斧子和格隆汇的共同目标。价值投资里面最出名的巴菲特现象已经有60年的成功历史,在世界引起现象级的关注,自2017年以来A股价值投资更加蔚然成风。尽管价值投资就是一个思维框架,看着逻辑很简单,但理解起来其实有困难,很多人都有所了解,但真正做到者寥寥无几。

2019年,金斧子集团创始人兼CEO张开兴即指出,为什么80%的人做不了价值投资?一方面是在价值投资的理解上存在不少误区,有很多投资者认为价值投资就是买入伟大的公司,实际上2007年买入中国平安也不一定是好投资,还有的人认为价值投资就是要买低市盈率的公司,其实在越来越有效的市场上,如芒格所说以合适的价格买入成长潜力巨大的公司更为可行;另一方面,价值投资说到底还是逆人性投资方法,往往知道容易,“知行合一”很难。

金斧子成立八年来,一直坚持“价值投资”理念,2018年金斧子启动“20亿价值投资计划”,募集封闭期长达3年的基金投资于高毅、景林、正心谷、汉和、重阳等价值投资型资产管理机构,在正确的赛道上捕捉拥有强大护城河的优秀企业,拥抱下一个十年中国优质资产的成长红利,截至2020年6月,金斧子封闭三年期的基金保有量占比已达到30%。近年来,金斧子更发力资产管理,推出水星旗舰FOF系列,通过精品推荐、FOF定制、主动管理,锁定三年期中国A股核心资产稳健成长机会。

金斧子与格隆汇建立长期深度合作关系并成立研究共享机制,标志着金斧子在专业化、研究化上的深度布局,与双方始终坚持的价值投资理念一脉相承,投资者也只有建立理性的、长期的价值投资理念,才能在投资道路上走得更远。未来双方将共同搭建专业、优质的投资资讯与内容服务平台,致力于为投资者提供独立客观的市场观点、严谨深度的基金与个股研报,最终通过推荐价值基金、旗舰FOF、定制基金等形式协助客户践行价值投资,挖掘核心资产的长期投资价值。

格隆汇声明:文中观点均来自原作者,不代表格隆汇观点及立场。特别提醒,投资决策需建立在独立思考之上,本文内容仅供参考,不作为实际操作建议,交易风险自担。

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