野村：降港铁(0066.HK)目标价至48.6港元 料第四季盈利录增长

野村发表研究报告预期，港铁公司(0066.HK)业务增长于本财年下半年重拾轨道，随着日常活动自今年五月开始回复正常，相信乘客量在6月会高于5月，料未来数月盈利下降幅度逐渐收窄，本财年第四季盈利可恢复增长。

野村预期，港铁本财年及明财年的乘客量分别按年下降15％和升19％，随著推出租金宽减措施，零售租务收入预测于本财年及明财年分别按年下降20％及上升10％，亦分别下调本财年及明财年基本每股盈利预测34％及11％，预料2021财年基本盈利按年增长78％，主要受惠于多项物业发展项目落成。

野村相信港铁将可维持循序渐进的派息政策，强劲的资产负债表及物业发展现金流等，其“物业＋铁路”发展模式仍可持续增长。