发生了什么？国指逼近10000点，四类股爆发，腾讯誓要挑战5万亿？

来源：新浪港股

7月2日，沪指重返3000点，A股爆发。靴子落地，南下资金继周二买入52亿后再买入23亿，今日早盘，恒指高开高走，截至发稿，恒指大涨1.67%，国企指数飙升2%，再度冲刺10000点大关。

港股蓝筹股集体爆发，华润置地涨6.8%，中国人寿涨6.4%，碧桂园涨6%，中海外涨5%，恒隆地产、中海油、信和置业涨4%，腾讯控股大涨3%，市值突破4.9万亿港元。

消费股集体走高，华润啤酒涨8%，华宝国际涨19%，颐海国际涨4.2%，青岛啤酒涨7%。中国制造业活动持续扩张，财新中国6月制造业采购经理指数（PMI）创半年新高。财新公布，6月中国制造业PMI升至51.2，较5月提高0.5个百分点，远高市场预期的50.5，是连续两个月处于扩张区间。

地产股在香港集体爆发，花样年控股涨17%，旭辉控股涨13%，时代中国涨13%，融创中国涨12%，中国金茂、绿城中国涨超10%，佳兆业、奥园涨超8%，万科涨7%，恒大、碧桂园涨5%。

据央行微信公号消息，央行决定于2020年7月1日起下调再贷款、再贴现利率。其中，支农再贷款、支小再贷款利率下调0.25个百分点，调整后，3个月、6个月和1年期支农再贷款、支小再贷款利率分别为1.95%、2.15%和2.25%。再贴现利率下调0.25个百分点至2%。此外，央行还下调金融稳定再贷款利率0.5个百分点，调整后，金融稳定再贷款利率为1.75%，金融稳定再贷款（延期期间）利率为3.77%。

此外，受新冠肺炎疫情影响，今年2月份，各地售楼处暂停开放，房企销售处于停摆状态。随着疫情防控取得成效，市场在3月开始逐渐恢复，前期积压的购房需求逐步释放，4月、5月、6月份恢复速度逐渐加快。

克而瑞研究中心的数据显示，6月，TOP100房企单月实现全口径销售金额14517.2亿元，环比增长33%。单月业绩同比逐月回升，自4月转正后进一步提升至13.8%。二季度，TOP100房企全口径业绩规模高于去年同期，整体销售恢复情况好于预期。

央行下调再贷款、再贴现利率以及外围打压升级，市场资金进一步涌入科技股。

美国联邦通信委员会当地时间6月30日正式裁定，将中国华为和中兴通讯列为“美国国家安全威胁”，禁止电信运营商使用政府资金向这两家中企进行采购。

中芯国际定价在即，公司股价在香港大涨8%，目前总市值高达1662亿港元，今年至今累涨145%，市值净增985亿港元。6月30日晚间，上交所官网显示，中芯国际科创板IPO注册生效，同日中芯发布招股意向书及相关发行安排，7月1日开启网下路演，将于7月3日确定发行价。7月7日为网上、网下申购日，7月13日刊登《发行结果公告》。科创板上市后，中芯国际市值将至少2000亿。

此外，华虹半导体涨7%，金山软件、小米涨4%，腾讯、美团涨近3%，腾讯市值更是突破4.9万亿港元（折合6322亿美元）。

疫情之下，医药股继续强势表现，微创医疗涨8.8%，今年累涨270%；希玛眼科涨7%，爱康医疗涨6.7%，白云山涨6%，平安好医生涨4.75%。

市场人士认为，香港国安法推出后，社会回复安宁，不单港股会趋稳定，也有利吸引投资，更有助促进大湾区经济圈发展，以及为内地加快放宽市场提供动力，故订立香港国安法对大市实属利好因素。

股票分析师协会主席邓声兴表示，香港国安法推出后，本港将由乱变治，反而减少了市场不稳定因素，相信可改善整体投资气氛，并有利吸引投资。他形容，国安法的实施犹如香港“二次回归”。

邓声兴预料，香港国安法推出后，内地会加大力度发展大湾区经济圈，对大湾区包括香港的经济都会有促进作用。此外，国安法的订立也为内地加快放宽市场提供动力，例如批准更多互联互通的措施出台，以及推出惠及本港业界的准入市场的政策。

香港股票分析师协会副主席郭思治表示，对于市场忧虑或有走资说法，他坦言本港资金一直都是自由进出，资金有流出流入是很正常，暂时也看不到美国对香港采取相关制裁措施对本港会带来太大影响，加上美国目前疫情较严重，相信会再对港推出新制裁措施机会较微。

对于下半年走势，机构乐观看28000点

邓声兴表示，若问我下半年及明年的经济情况如何，我在今年初其实并不乐观，但推出国安法后，我对后市的看法明显好转，港股可能回升上28，000点水平。他续说，未来12个月，疫后复苏、充足流动性、大湾区发展，以及国安法的利好因素，都有助推动大市。

光大新鸿基财富管理策略师温杰亦认为，香港国安法对大市的影响早已消化，即使7月上旬大市出现整固，在24，000点已有所支持，相信整固后会进一步上试25，000点。他进一步指出，流动性充足及疫情缓和固然是支撑大市的因素，而中国PMI数据好过预期也为大市提供动力。

英皇证券表示，恒指第三季有望向上突破。恒指高低位均在首季出现；踏入第二季，恒指主要在23000至25000点的约2000点区间上落。料第三季或有望突破25000点，动力在于新的染蓝股登场。

广发策略廖凌表示，中线迎“三击”，等待年内第二波买点。尽管海外“宽松依赖症”进入证伪期，港股短期走势或受到负面影响；但随着宏观从“疫情坑”走向结构“修复期”、汇率条件稳中向好、制度变迁加速，我们预测港股下半年至少存在一次指数向上的Beta机会。中性偏悲观情景假设下，我们预测恒指的波动中枢约为（23000，26500）。

结构选择：“新老交替”，布局顺周期、软服务及内需增长。（1）经济走出“疫情坑”，增配“高股息、低估值”顺周期，关注重卡、水泥、中资地产等；（2）受益中概回归，继续看好“软服务”主线，包括软件及互联网服务、在线教育服务等；（3）内需消费龙头出现泡沫化迹象，建议“以时间换空间”，逢低配置港股医药、必需消费。

讯汇证券行政总裁沈振盈表示，过去十年，恒指在7月的平均升幅大约为2%，吸引了部分短炒股民入场。但他提醒，股市中已有不少股份出现破顶势头，部分强势股如腾讯（0700）、港交所（0388）及美团（3690）等，已先后创新高，小米（1810）在14元已见阻力，故短炒或低位捞货的投资者宜先行‘计数’。遇上阻力的还有阿里巴巴（9988）及瑞声（2018），其短线目标价已到，可考虑减磅。

部分新经济股在第三季有‘染蓝’契机，当中尤以阿里巴巴及美团呼声最高，他相信会吸引资金流入。而本港继续是内地最主要的集资地，港交所仍会继续受惠中概股回归概念，故也可逢低吸纳。另外，沈振盈相信在香港国安法推出后，内地会加快大湾区建设，一些相对落后的传统经济股或可回勇，相关板块如濠赌、金融及消费股均具炒作价值。