房地产市场销售恢复超预期 精装产业链受关注

中国恒大最新公告，6月份公司合约销售金额760.5亿元人民币，同比增长51.3%；上半年累计3488.4亿元，同比增长23.8%，刷新了历史同期最高纪录，公司对完成全年各项经营目标充满信心。另据克尔瑞数据，6月份百强房企销售额14432亿元，同比增长15.8%，市场恢复持续超预期。

随着我国房地产市场发展、人民生活水平改善，全装修、精装修房逐渐成为更多消费者的选择。预计2020年愿意购买精装房的消费者比例将逼近40%。在精装产业链整体估值已经得到较充分修复的背景下，应该将目光重新聚焦于行业龙头个股，静待业绩兑现情况并关注细分子行业（木门、卫浴、瓷砖等）精装龙头规模效应的超预期机会。

兔宝宝（002043）通过收购裕丰汉唐布局家居成品精装修领域。

海鸥住工（002084）致力于内装工业化定制整装卫浴全产业链的布局。

其他个股：大亚圣象（000910）、亚厦股份（002375）