美国IPO市场重启，华纳音乐首日交易暴涨20%

来源：wind

华纳音乐集团备受期待的首次公开募股终于在周三登陆纳斯达克市场，其上市的7700万股股票价格立即上涨，比上周宣布的数字高出700万股。音乐公司WMG在上市首日的收盘价为每股30.12美元，使其市值达到153亿美元。

华纳在隔夜宣布了每股25美元的价格，开盘时，该公司的股价约为每股27美元，股价稳步攀升，直到美国东部时间下午4点收盘。由于此次发行全部由华纳的母公司Access Industries发行的二级股票组成，华纳本身并没有获得多少利润。

Access Industries首席执行长布拉瓦特尼克(Len Blavatnik)对这家大型音乐公司的投资获得了丰厚回报。2011年，布拉瓦特尼克斥资33亿美元收购了WMG，之后将该公司私有化。此前，由于冠状病毒疫情蔓延，华纳的首次公开发行(IPO)被推迟。

这家音乐公司的首次公开募股(IPO)是2020年以来美国规模最大的IPO。尽管这是该公司第二次进入公开市场，但华纳在周三的首日交易中表现强于2005年的IPO，当时该公司股价从开盘前的17美元跌至16.40美元。随着像Spotify和Apple Music hvae这样的科技巨头将下载和盗版的时代转变为一种更可持续的流媒体模式，整个唱片业得到了振兴。根据美国唱片业协会(Recording Industry Association of America)的数据，流媒体占到了2019年唱片业务收入的80%。根据华纳音乐集团(Warner Music Group)的预期，仅苹果音乐(Apple Music)和Spotify就占到了WMG去年总收入的27%。

华纳音乐是主导唱片行业的三大公司之一，它是包括大西洋唱片(Atlantic Records)、华纳唱片(Warner Records)和艾丽卡唱片(Elektra Records)在内的知名唱片公司的母公司。该公司在备案文件中提到了艺人艾德·希兰(Ed Sheeran)、布鲁诺·马尔斯(Bruno Mars)、卡迪·B (Cardi B)、21飞行员乐队(Twenty one Pilots)、里索(Lizzo)和凯蒂·佩里(Katy Perry)。

在截至2019年9月30日的最近一个财年中，该公司实现利润2.58亿美元，收入44.8亿美元。在前两个财年，华纳音乐的净利润分别为3.12亿美元和1.49亿美元，收入分别为40.1亿美元和35.8亿美元。华纳音乐在2005年上市后，于2011年被Access Industries Inc.以33亿美元的价格私有化。

其竞争对手环球音乐集团(Universal Music Group)去年在全球的投资价值约为340亿美元。一旦公开发行完成，Access仍将拥有华纳音乐的控制权。摩根士丹利(Morgan Stanley)、瑞士信贷(Credit Suisse)和高盛(Goldman Sachs)担任此笔交易的主承销商，美国银行证券(BofA Securities)、花旗集团(Citgroup)和摩根大通(J.P. Morgan)担任联合簿记行。另有23家银行担任联席经理。

美国IPO市场重启

美国IPO市场在经历了几个月的冷清之后，终于在本周重开。Renaissance Capital负责人凯瑟琳•史密斯(Kathleen Smith)表示:“这将是相当长一段时间以来最繁忙的一周。”

与去年同期相比，2020年迄今IPO数量下降了64%。但Renaissance IPO ETF最近几周创造了新的纪录，原因是该基金纳入了近期上市的数字公司，以及Zoom Video Communications Inc.等其他从在家办公的产品和服务中获益的公司。

ZoomInfo Technologies Inc.今晚上市也是市场人气改善的又一迹象。周二早些时候，为企业提供销售线索的ZI平台将其拟议交易的预期价格区间从此前的每股16美元至18美元提高至19至20美元。该公司计划发行4,450万股，以最高发行价筹资8.9亿美元，摩根大通和摩根士丹利将承销这笔交易。

在截至3月31日的三个月中，该公司亏损590万美元，低于上年同期的亏损4,020万美元。收入大约翻了一番，从5,460万美元增至1.022亿美元。